Инвесторы очень взволнованы возможностью первоначального публичного предложения услуг по обмену поездками Uber и Lyft в 2019 году. И на то есть веская причина. Согласно отчетам, Uber может пойти на оценку более 120 миллиардов долларов. Но как обычные инвесторы могут войти в компанию до IPO?
Традиционно, только привилегированные фонды и несколько аккредитованных инвесторов, которые предоставляют капитал профессиональным менеджерам, могут участвовать в IPO, прежде чем акции будут выпущены для широкой публики. Но многие средние инвесторы хотели бы сделать ставку на Uber. Компания является частью более широкого движения, которое разрушает транспортную отрасль, сначала занимаясь темными автомобилями и такси, а теперь бросая вызов частным маршрутным такси, автобусам, метро и доставке еды. Uber и Lyft стоят лицом молодой и быстро растущей многомиллиардной индустрии.
Для рядовых инвесторов существует ряд способов прямо или косвенно сделать ставку на производительность Uber. В этой статье рассматриваются способы, которыми инвесторы могут извлечь выгоду из растущего глобального господства Uber на рынке совместного использования автомобилей.
Косвенный подход
Одним из косвенных методов является инвестирование в публичную компанию, которой принадлежит значительная доля частных акций Uber. Некоторые крупные инвесторы Uber включают Alphabet Inc. (GOOG), Microsoft Corp. (MSFT), Softbank (который можно купить OTC, тикер SFTBY), или гигант частного акционерного капитала BlackRock Inc. (BLK). Учитывая, что акции Uber после IPO станут частью балансовых отчетов этих инвестирующих компаний, их акции могут значительно укрепиться, когда частные акции Uber растут.
Например, Yahoo Inc. (теперь Altaba Inc.: AABA) была очень крупным инвестором в китайском гиганте электронной коммерции Alibaba Group Holding Ltd. (BABA). До IPO Алибабы в 2014 году, Yahoo! видел сильные успехи благодаря своим владениям Alibaba. Когда акции Alibaba росли и падали во время торговой сессии, акции Yahoo регулярно следили.
Конкурентный подход
Вы также можете эффективно рассчитывать на свои ожидания относительно будущего Uber и Lyft, спекулируя акциями конкурентов. Хотя рост компаний может показаться неудержимым, на самом деле они сталкиваются со многими конкурентными, правовыми и нормативными проблемами. Конкуренты в транспортной отрасли не собираются идти без боя. Ни одна группа конкурентов не была более откровенной и желающей использовать лоббистское влияние, чем индустрия такси.
Вероятно, самая большая юридическая угроза Uber исходит от примерно 160 000 водителей, работающих на них. Uber классифицирует этих водителей как независимых подрядчиков, а не наемных работников. Это позволяет компании избежать ответственности за любые выплаты социального обеспечения или Medicare, расходы на здравоохранение или требования компенсации работникам. Но эти водители инициируют судебные процессы, утверждая, что они являются сотрудниками, которые должны получать льготы и защиту. Ряд текущих дел в Калифорнии может привести к лавине судебных исков по всей стране. А в апреле 2018 года решение Верховного суда Калифорнии сделало «для компаний, таких как Uber, гораздо более трудным классифицировать работников как независимых подрядчиков, а не работников».
По этим причинам любой, кто имеет медвежью точку зрения на Uber, может получить прибыль, инвестируя в компанию, чьи акции будут расти, если Uber потерпит неудачу в море правовых и нормативных проблем. Эта компания - Medallion Financial Corp (MFIN), специализированная финансовая компания, которая выдает и обслуживает кредиты для такси-медальонов на основных рынках США, таких как Нью-Йорк. Акции Medallion резко упали за последние 52 недели из-за неуверенности в будущем индустрии такси в эпоху совместного использования.
Инвесторы с оптимистичным взглядом на Uber могут также инвестировать в акции Medallion путем короткой продажи акций или покупки пут-опционов. (Подробнее читайте в разделе «Короткие продажи»)
Подход Аккредитованного Инвестора
После успешных начальных инвестиций в 2009 и 2010 годах, соответственно, Uber привлек капитал посредством серии инвестиций A с участием венчурных компаний и гигантов прямых инвестиций. В настоящее время компания завершила много раундов финансирования и получила дополнительные 8, 9 млрд долларов в декабре 2017 года на вторичном рынке. В 2015 году фирма привлекла капитал от гигантов прямых инвестиций Baidu и Tata Opportunities Fund. Чтобы стать клиентом фонда прямых инвестиций, который может инвестировать в частные компании до IPO, такие как Uber, вы должны стать аккредитованным инвестором.
Чтобы иметь право быть аккредитованным инвестором, вы должны иметь чистую стоимость не менее 1 миллиона долларов, не считая стоимости вашего основного дома. Еще один способ получить квалификацию - заработать доход не менее 200 000 долларов в течение двух лет подряд. Вы также можете претендовать, если ваш совокупный доход с вашим супругом составляет не менее 300 000 долларов США (подробнее читайте в разделе «Разрушенный« Аккредитованный инвестор »»).
Аккредитованные инвесторы могут отдавать деньги частным акционерным компаниям, которые инвестируют в Uber. Для лучшего понимания типов фондов, которые инвестировали в Uber, прочитайте CrunchBase с разбивкой по раундам инвестора фирмы.
Суть
Частные акционерные фонды и компании венчурного капитала, которые инвестировали в Uber, без сомнения, ожидают большой зарплаты после IPO. Средние инвесторы, которые хотят делать ставки на Uber и Lyft перед IPO, могут инвестировать другими способами, например, покупая или покупая акции конкурирующих компаний. (Подробнее читайте в статье «Является ли Uber будущим индустрии такси?»)
