Уолл Стрит джорнал Прайм Рейс - это среднее значение основных ставок, которые 10 крупнейших банков США берут с клиентов с самым высоким кредитным качеством, часто по краткосрочным кредитам. Он рассчитывается на основе обзора рынка и публикуется The Wall Street Journal (WSJ).
Сломать Уолл Стрит Джорнал
Основная ставка WSJ является одним из ведущих источников на рынке для комплексной отчетности по средней основной ставке. Основная ставка WSJ получила свое название от практики Wall Street Journal, проводившей опрос 10 крупнейших банков США, чтобы узнать, какова их основная ставка по кредитам. Когда семь или более из 10 опрошенных банков меняют свою основную ставку, Wall Street Journal публикует новую основную ставку. Текущий курс можно найти на странице рынка WSJ.
Первичная ставка WSJ исторически существенно колебалась с течением времени. В декабре 2008 года она достигла минимума в 3, 25% после того, как в начале 2000-х годов она составила 9, 5%. В декабре 1980 года он достиг рекордного уровня в 21, 50%. Как правило, ставка диктуется изменениями Федерального комитета по открытым рынкам Федерального резерва, который собирается каждые шесть недель и сообщает об уровне ставки федеральных фондов.
Продукты Prime Rate
Основная ставка WSJ обеспечивает оценку основной ставки в банках по всей отрасли. Процентная ставка WSJ исторически была примерно на 3% выше, чем ставка по федеральным фондам. Таким образом, ставка сильно зависит от денежно-кредитной политики Федерального резерва.
Как правило, основная ставка банка является самой низкой ставкой, которую он взимает при кредитовании своих клиентов с самым высоким кредитным качеством, а также других банков. Банки могут предоставлять заемщикам все виды продуктов по их основной ставке. Они также используют основную ставку в качестве индексированной ставки для переменных кредитных продуктов.
Продукты, использующие основную ставку, могут включать в себя ипотечные кредиты, кредитные линии и кредиты на покупку жилья, а также автокредиты. Как правило, основная ставка наиболее широко используется в переменных кредитных продуктах, причем основная ставка служит индексированной ставкой.
Кредитные продукты с индексированными ставками
Продукты с индексированной ставкой часто используют основную ставку в качестве базовой процентной ставки с маржой или спредом, определяемым кредитным профилем заемщика. Первичная ставка обычно используется в продуктах с переменной ставкой как индексированная ставка, поскольку она широко признана и применяется в отрасли. Другие сопоставимые индексированные ставки могут включать LIBOR и казначейские обязательства США.
Если заемщик имеет кредит или кредитную карту с переменной ставкой, условия изменения переменной ставки будут раскрыты в их кредитном соглашении. Кредиторы, как правило, основывают свои спреды на продукты с плавающей ставкой на кредитном профиле заемщика. Поэтому более качественные заемщики могут получать более низкую маржу, в то время как более низкие кредитные качества заемщиков будут получать более высокую маржу. В кредитном продукте с переменной ставкой маржа остается неизменной в течение срока действия кредита; однако переменная ставка корректируется при изменении базовой индексированной ставки.
Заемщики с продуктами с переменной ставкой обычно хотят следовать основной ставке и особенно основной ставке WSJ, поскольку она публикуется публично. Когда большинство банков, опрошенных WSJ, повышают свою основную ставку, это является хорошим показателем того, что переменные ставки растут.
В качестве одного примера влияния основной ставки рассмотрим заемщика по кредитной карте Банка Америки с балансом кредитной карты, на который распространяется переменная годовая процентная ставка. Маржа заемщика составляет 15, 99% плюс индексированная ставка, основанная на основной ставке банка. Для заемщика это означает, что если основная ставка составляет 3, 25%, их процентная ставка будет составлять 19, 24%. Если основная ставка банка увеличится до 4, 25%, их процентная ставка увеличится до 20, 24%.
