Что такое индекс положительного объема (PVI)?
Индекс положительного объема (PVI) - это индикатор, используемый в техническом анализе, который предоставляет сигналы для изменения цены на основе положительного увеличения объема торгов. PVI может быть рассчитан для популярных рыночных индексов. Он также может быть использован для анализа движения отдельных ценных бумаг. Это помогает в оценке силы тренда и потенциального подтверждения изменения цены.
Ключевые вынос
- PVI основан на ценовых движениях в зависимости от того, является ли текущий объем выше, чем предыдущий период. Если объем не увеличивается от одного периода к следующему, PVI остается неизменным. PVI часто отображается как скользящее среднее (чтобы сгладить его движения) и сравнивается со средним за год (255 дней). Трейдеры наблюдают за отношением скользящего среднего PVI из девяти периодов (или другой длины MA) относительно 255-периодная скользящая средняя PVI. Когда PVI выше среднего за год, это помогает подтвердить рост цен. Когда PVI падает ниже среднего за год, это помогает подтвердить падение цены.
Формула для индекса положительного объема (PVI):
PVI = PPVI + YCP (TCP-YCP) × PPVIwhere: PVI = положительный индекс объемаPPVI = предыдущий положительный индекс объемаTCP = сегодняшняя цена закрытияYCP = вчерашняя цена закрытия
Если объем сегодня меньше или равен объему вчера:
PVI = предыдущий PVI
Как рассчитать индекс положительного объема (PVI)
- Если объем сегодня больше объема вчера, используйте формулу PVI. Входные данные о цене за сегодня и вчера вместе с предыдущим расчетом PVI. Если нет предыдущего расчета PVI, используйте также расчет цены с сегодняшнего дня в качестве предыдущего PVI.. Если объем сегодня не превышает объем вчера, тогда PVI остается тем же самым в течение этого дня.
Что говорит вам положительный индекс объема (PVI)?
PVI обычно сопровождается вычислением отрицательного индекса объема (NVI). Вместе они известны как индикаторы объема накопления цен.
PVI и NVI были впервые разработаны в 1930-х годах Полом Дайсартом, который использовал индикаторы ширины рынка, такие как линия опережающего снижения для генерации PVI и NVI. Индикаторы PVI и NVI приобрели популярность после их включения в книгу 1976 года Нормана Фосбека под названием «Фондовая биржа», которая расширила свое применение для отдельных ценных бумаг.
Исследование Fosback, которое охватывало период с 1941 по 1975 годы, показало, что, когда индекс PVI ниже среднего показателя за один год, существует вероятность 67% на медвежьем рынке. Если PVI выше среднего за год, вероятность медвежьего рынка падает до 21%.
Как правило, трейдеры будут следить за показателями PVI и NVI, чтобы понять тенденцию рынка с точки зрения объема. PVI будет более волатильным при увеличении громкости, а NVI будет более волатильным при уменьшении громкости.
Поскольку основным фактором PVI является цена, трейдеры увидят увеличение PVI, когда объем будет высоким, а цены растут. PVI будет уменьшаться, когда объем высокий, но цены снижаются. Таким образом, PVI может быть сигналом для бычьих и медвежьих трендов.
Общее мнение состоит в том, что дни большого объема связаны с толпой. Когда PVI выше скользящей средней за один год (около 255 торговых дней), это показывает, что толпа настроена оптимистично, что способствует росту цен на топливо. Если индекс PVI падает ниже среднего за один год, это говорит о том, что толпа становится пессимистичной, и снижение цены ожидается или уже началось.
Трейдеры часто строят скользящее среднее значение девяти периодов (MA) PVI и сравнивают его со скользящим средним 255-периодного PVI. Затем они будут следить за отношениями, как описано выше. Кроссоверы сигнализируют о потенциальных изменениях тренда в цене. Например, если PVI поднимается выше 255-периодной скользящей средней снизу, это может сигнализировать о начале нового восходящего тренда. Этот восходящий тренд подтверждается, пока PVI остается выше среднего за год.
Имейте в виду вероятности, упомянутые выше. Сигналы PVI не на 100% точны. Как правило, PVI по сравнению с однолетним MA помогает подтвердить тенденции и развороты, но это не всегда будет правильно.
Некоторые трейдеры предпочитают индекс отрицательного объема (NVI), а не PVI, или они используют их вместе, чтобы помочь подтвердить друг друга. Причина в том, что NVI смотрит на дни с меньшим объемом, которые связаны с профессиональной деятельностью трейдера, а не с толпой. Поэтому NVI показывает, что делают «умные деньги».
Разница между индексом положительного объема (PVI) и объемом баланса (OBV)
Положительный объем - это расчет цены, основанный на том, вырос ли объем в текущей сессии относительно предыдущей. Балансовый объем представляет собой промежуточный итог положительного и отрицательного объема, основанный на том, была ли цена сегодня выше или ниже, чем цена вчера, соответственно. Хотя оба показателя учитывают объем и цену, они делают это по-разному. Поскольку расчеты разные, они будут предоставлять трейдерам разные торговые сигналы и разную информацию.
Ограничения использования индекса положительного объема (PVI)
PVI отслеживает толпу, чья деятельность обычно связана с днями с большим объемом. Толпа обычно теряет деньги или ярмарки хуже, чем профессиональные трейдеры. Поэтому PVI отслеживает «не-умные деньги». Для лучшего качества сигналов и лучшего контекста того, что делает конкретный рынок или акция, PVI используется вместе с NVI.
В исторических тестах PVI проделал достойную работу, чтобы выделить бычий и медвежий рынки в цене. Хотя это не на 100% точно… ничего нет. Индикатор может быть склонен к разворотам, когда множественные пересечения происходят в быстрой последовательности, что затрудняет определение истинного направления тренда на основе одного индикатора. PVI также склонен к некоторым аномалиям. Например, он может постоянно двигаться вниз, даже если цена агрессивно растет. По этим причинам рекомендуется, чтобы трейдеры использовали PVI вместе с анализом ценового действия, другими техническими индикаторами и фундаментальным анализом при рассмотрении долгосрочных торговых возможностей.
