Что такое план добровольного накопления
План добровольного накопления предлагается многими взаимными фондами их акционерам в качестве способа создания большей позиции с течением времени, обычно путем инвестирования небольшой фиксированной суммы в долларах по регулярному графику, чтобы воспользоваться преимуществом усреднения стоимости в долларах (DCA).
Разрушение плана добровольного накопления
План добровольного накопления, как следует из названия, выполняется по усмотрению акционера, но взаимный фонд может установить минимальную сумму в долларах для этих дополнительных регулярных покупок. В этом случае акционер либо решает выполнить минимальные требования, либо отказывается совершить запланированную покупку.
План добровольного накопления особенно подходит для неопытных инвесторов с небольшим количеством наличных денег. Они могут занять время, чтобы построить свои инвестиции, и им не грозит штраф за пропуск запланированной покупки. Более того, распределение инвестиций во времени в фиксированных долларах дает преимущества усреднения стоимости доллара, покупки большего количества акций при низких ценах и меньшего количества акций при высоких ценах. Инвесторам, инвестирующим фиксированную сумму в рамках плана добровольного накопления, не нужно ждать «идеального времени для покупки». В ходе реализации плана акции, приобретенные в «нужное время», как правило, превосходят количество акций, приобретенных в «неподходящее время», что означает что, практически без анализа рынка, инвестор должен получить большую позицию во взаимном фонде, за который он не переплатил.
Ограничения Плана добровольного накопления
Использование плана добровольного накопления для смягчения последствий нестабильности рынка посредством усреднения долларовых издержек имеет большую привлекательность, но это не значит, что это всегда лучшее решение. Если у инвестора имеется большая сумма наличных денег для инвестирования во взаимный фонд, обычно лучше инвестировать все сразу, чем делать это медленно. Во многом это связано с тем, что, используя стратегию DCA, инвестор может в течение длительного периода времени держать наличные деньги, которые постепенно теряют ценность для инфляции. По этой же причине некоторые инвесторы избегают взаимных фондов, занимающих слишком большую денежную позицию. Наличные деньги, хотя и необходимы во многих случаях, могут затормозить возврат, особенно во время растущего рынка.
Инвестор, который вкладывает единовременную сумму во взаимный фонд сразу, а не распределяет ее через план добровольного накопления, рискует совершить покупку прямо перед драматической коррекцией рынка. Но, по статистике, это лучшая стратегия. Планы добровольного накопления являются удобным и мощным инструментом для инвесторов, строящих свою зарплату за счет зарплаты. Они не повод сидеть на ликвидных деньгах.
