Что такое средневзвешенная цена (VWAP)?
Средневзвешенная цена за объем (VWAP) - это торговый эталон, используемый трейдерами, который дает среднюю цену, по которой торгуется ценная бумага в течение дня, исходя из объема и цены. Это важно, потому что это дает трейдерам понимание как тренда, так и стоимости ценной бумаги.
Ключевые вынос
- Средневзвешенная по объему цена (VWAP) отображается в виде одной линии на внутридневных графиках (1 минута, 15 минут и т. Д.), Подобно тому, как выглядит скользящая средняя. Растущий VWAP и / или цена выше линии VWAP, означает, что цена, вероятно, находится в восходящем тренде. Снижение VWAP и / или цена ниже линии VWAP означает, что цена, вероятно, находится в нисходящем тренде. Не полагайтесь исключительно на VWAP для определения тренда, поскольку он показывает только исторический средний, а не то, что происходит в настоящее время или в будущем. Инвесторы могут использовать VWAP, чтобы оценить цену, которую они заплатили за безопасность в течение дня. В конце концов, если цена, по которой они купили, выше, чем VWAP, то они могут переплатить. Если он меньше, чем VWAP, они покупают акции по хорошей цене на этот день.
Формула для средневзвешенной цены (VWAP)
VWAP рассчитывается путем сложения долларов, проданных за каждую транзакцию (цена умножается на количество проданных акций), а затем делится на общее количество проданных акций.
VWAP = ∑Volume∑Price * Volume
Как рассчитать средневзвешенную цену (VWAP)
Средневзвешенная цена
Добавление индикатора VWAP на график завершит все расчеты за вас. Чтобы рассчитать VWAP самостоятельно, выполните следующие действия. Предположим, 5-минутный график; расчет одинаков независимо от того, какой внутридневной период времени используется.
- Найдите среднюю цену, по которой акции торгуются за первые пять минут дня. Для этого добавьте максимум, минимум и закрытие, затем разделите на три. Умножьте это на объем за этот период. Запишите результат в электронную таблицу в столбце PV. Разделите PV на объем за этот период. Это даст значение VWAP. Чтобы поддерживать значение VWAP в течение дня, продолжайте добавлять значение PV из каждого периода к предыдущим значениям. Разделите эту сумму на общую громкость до этой точки. Чтобы сделать это проще в электронной таблице, создайте столбцы для совокупного PV и совокупного объема. Оба эти кумулятивных значения делятся друг на друга для получения VWAP.
Что говорит вам средневзвешенная цена (VWAP)?
Крупные институциональные покупатели и паевые инвестиционные фонды используют коэффициент VWAP, чтобы помочь входить или выходить из акций с минимальным влиянием на рынок. Поэтому, когда это возможно, учреждения будут пытаться купить ниже VWAP или продать выше его. Таким образом, их действия отталкивают цену к среднему, а не от нее.
Розничные трейдеры, как правило, используют VWAP в качестве инструмента подтверждения тренда, подобно скользящей средней. Когда цена выше VWAP, они смотрят только на открытие длинных позиций. Когда цена ниже VWAP, они только начинают открывать короткие позиции.
Разница между средневзвешенной ценой (VWAP) и простой скользящей средней
На графике VWAP и скользящее среднее могут выглядеть одинаково. Эти два показателя рассчитывают разные вещи.
VWAP рассчитывает сумму цены, умноженную на объем, деленную на общий объем.
Простое скользящее среднее рассчитывается путем суммирования цен закрытия за определенный период (скажем, 10), а затем деления его на количество периодов (10). Объем не учитывается в.
Ограничения использования средневзвешенной цены (VWAP)
VWAP является однодневным индикатором и перезапускается при открытии каждого нового торгового дня. Попытка создать среднее значение VWAP в течение многих дней может означать, что среднее значение искажается от истинного значения VWAP, как описано выше.
Хотя некоторые учреждения могут предпочесть покупать, когда цена ценной бумаги ниже VWAP, или продавать, когда она выше, VWAP - не единственный фактор, который следует учитывать. При сильном восходящем тренде цена может продолжать повышаться в течение многих дней, не опускаясь ниже VWAP вообще или только изредка. Поэтому ожидание падения цены ниже VWAP может означать упущенную возможность, если цены быстро растут.
VWAP основан на исторических ценностях и по своей природе не обладает прогностическими качествами или расчетами.
