Класс инвестора Индексного фонда Vanguard 500 («VFNIX») и SPDR S & P 500 ETF («SPY») являются аналогичными инвестиционными продуктами. Оба отслеживают S & P 500, США. фондовый индекс, включающий 500 компаний с наибольшей рыночной капитализацией. Оба фонда имеют коэффициенты расходов, которые значительно ниже, чем у среднего фонда. Самое главное, что оба предлагают отличные долгосрочные отчеты. Фактически, некоторые исследования показали, что индексные фонды с пассивным управлением и биржевые фонды (ETF), которые отслеживают индексы широкого рынка, превосходят подавляющее большинство активно управляемых взаимных фондов. Разница в доходах становится еще более заметной, если учесть, что индексные фонды и ETF устанавливают более низкие сборы, чем активно управляемые фонды.
Будучи долгосрочным инвестором, покупающим и удерживающим, вы не ошибетесь, инвестируя в фонд Vanguard или SPDR ETF. Между фондами существуют тонкие различия, хотя они выполняют те же инвестиционные цели. Прежде чем выбирать между этими двумя фондами, поймите их различия в комиссионных и производительности и узнайте, какие еще соображения следует иметь в виду.
сборы
Хорошей новостью является то, что оба фонда берут небольшую часть того, что вы будете платить ежегодно за активно управляемый взаимный фонд. Средний взаимный фонд имеет коэффициент расходов между 1, 25% и 1, 5%. В отличие от этого, в фонде Vanguard коэффициент чистых расходов в 2015 году составлял 0, 17%, а коэффициент чистых расходов ETDR SPDR был еще ниже - 0, 09%.
Дополнительные проценты, которые вы экономите на сборах с этими двумя фондами, по сравнению со средним фондом, фактически добавляются к вашему годовому возврату инвестиций. Помните также, что активно управляемые паевые инвестиционные фонды, несмотря на соблазн профессионального выбора и выбора своей инвестиционной корзины, обычно уступают по сравнению с индексными фондами и ETF, особенно когда учитываются комиссионные за управление.
Производительность
Поскольку оба фонда созданы для отслеживания индекса S & P 500, разница в их результатах, как и в разнице в комиссиях, очень мала. С 2011 года оба фонда слегка уступали S & P 500 каждый год, но только на несколько сотых процента. Они эффективно продвинулись в ногу с более широким индексом, и поэтому важно, как и все широкие США. фондовые индексы S & P 500 никогда не уходили никуда, кроме как в долгосрочной перспективе. Инвесторы, покупающие и удерживаемые, получают прибыль от S & P 500, которая в среднем составляет от 9 до 10% в год, даже после того, как вы учитываете кошмарные годы со значительными убытками, такими как 1987 и 2008 годы.
Другие соображения
Оба фонда - отличные инвестиции с низкими комиссиями и большим послужным списком. В конечном итоге все сводится к тому, предпочитаете ли вы индексный фонд или ETF. К дополнительным факторам, которые следует учитывать, относятся налоговые последствия и комиссии с продаж.
Вообще говоря, ETFs несколько более благоприятны для налогообложения, чем взаимные фонды. Они показывают меньше облагаемых налогом событий, таких как управляющий фондом, перебалансирующий фонд путем продажи акций определенных ценных бумаг, что регулярно происходит с взаимным фондом. Если эти средства продаются с выручкой, вы должны уплатить налоги на прирост капитала за тот год, когда они были проданы, даже если вы не имели права голоса при их продаже. При использовании ETF менеджеру не нужно продавать определенные акции для управления притоком и оттоком. Таким образом, у вас меньше шансов получить прирост капитала в конкретном году, и ваш налоговый счет часто ниже.
С другой стороны, взаимные фонды, которые не взимают «нагрузки» или комиссионные, обычно обходятся дешевле, чем покупка ETF. Vanguard известен продажей средств без нагрузки, поэтому вам не нужно платить комиссию за продажу, если вы инвестируете в индекс Vanguard 500. Для сравнения, инвестор покупает ETF через брокера, как и для отдельных акций. Таким образом, вы платите комиссию при покупке. Это особенно невыгодно для инвесторов, которые используют такие стратегии, как усреднение долларовых затрат, которое предполагает частые инвестиции с установленными интервалами.
