ЧТО ТАКОЕ Оценочный резерв
Оценочные резервы - это активы, которые страховые компании откладывают в соответствии с законодательством штата, чтобы снизить риск снижения стоимости инвестиций, которые они держат.
Поскольку такие полисы, как страхование жизни, медицинское страхование и различные аннуитеты, могут действовать в течение длительных периодов времени, эти резервы защищают страховую компанию от убытков от инвестиций, которые могут работать не так, как ожидалось. Это помогает гарантировать, что страхователям платят за претензии, и что аннуитеты получают доход, даже если активы страховой компании теряют ценность.
BREAKING DOWN Оценочный резерв
Требования оценочного резерва менялись с годами. До 1992 года Национальная ассоциация комиссаров по страхованию обязывала создать обязательный резерв для оценки ценных бумаг для защиты от снижения стоимости ценных бумаг, которые страховая компания удерживала в качестве инвестиции.
Однако после 1992 года обязательные резервы оценки стоимости ценных бумаг были изменены, чтобы включить в них резерв оценки активов и резерв поддержания процентов. Это отражало характер страхового бизнеса с компаниями, имеющими различные категории активов, и клиентами, приобретающими больше продуктов, связанных с аннуитетом.
Изменение требований оценочного резерва на изменяющемся рынке
Компании по страхованию жизни обязаны платить бенефициарам, названным страхователями, которые покупают страховку и аннуитеты. Этим компаниям необходимо держать резерв на соответствующем уровне, чтобы они могли выполнять эти обязательства в течение многих лет, чтобы действовала политика.
Различные государственные законы и стандарты требуют, чтобы этот уровень рассчитывался на актуарной основе. Этот подход учитывает ожидаемые требования со стороны страхователей, а также прогнозы будущих премий, которые компания получит, и того, сколько процентов компания может ожидать получить.
И все же рынок страховых и аннуитетных продуктов в 1980-х годах менялся. Американский совет по страхованию жизни сообщил, что в 1980 году страхование жизни составляло 51 процент резервов, удерживаемых компаниями, в то время как резервы для индивидуальных аннуитетов составляли только 8 процентов.
Но к 1990 году резервы на страхование жизни упали до 29 процентов от всех резервов, в то время как доля индивидуального аннуитета возросла до 23 процентов. Это отражает рост популярности пенсионных планов, которыми управляют страховые компании.
Изменяющийся климат процентных ставок может создавать риск, который влияет на резервы, необходимые для текущих аннуитетных платежей, больше, чем на пособия по страхованию жизни, которые выплачиваются единовременно.
Рекомендовав изменить правила, чтобы отделить резервы оценки активов от резервов поддержания процентных ставок, Национальная ассоциация комиссаров по страхованию признала необходимость защиты от колебаний стоимости прироста капитала и убытков, связанных с капиталом и кредитами, иначе, чем прибыли и убытки, связанные с процентами.
