Налоговые преимущества млпс

MLP - мастерское товарищество с ограниченной ответственностью, но название не так интересно, как то, что он может достичь с точки зрения инвестирования.

MLP по сути являются публично торгуемыми партнерствами. Чтобы получить право, фирма должна получать 90% своего дохода от недвижимости, природных ресурсов и / или товаров - их производства, транспортировки или хранения.

Что самое интересное в MLPs, так это уникальная бизнес-структура и налоговые преимущества, которые она предлагает как для себя, так и для своих акционеров, официально называемых unitholders. Бизнес должен распределять основную часть своего денежного потока среди владельцев прав собственности. Поскольку распределения производятся из денежного потока, а не чистого дохода, эти распределения более предсказуемы. А поскольку бизнес распределяет большую часть своего денежного потока среди акционеров, ему не нужно платить налоги на уровне компании. Это снижает стоимость капитала и позволяет избежать двойного налогообложения. Для владельцев прав собственности 80% -90% распределений отсрочены от налогов и классифицируются как доход на капитал.

Налоговые последствия MLP

Как владелец MLP, вы предоставляете капитал предприятию и получаете вознаграждение за распределение денежных средств от текущих операций. Это делает MLP хорошим вариантом для пенсионеров или тех, кто ищет постоянный источник дохода.

Поскольку распределения являются доходностью капитала, они в основном отсрочены по налогам. Но когда вы продаете, вы будете платить налоги на основе разницы между продажной ценой и вашей скорректированной базой. Например, вы приобретаете единицы MLP на сумму 100 000 долл. США, вы получаете 4 000 долл. США в виде распределения и амортизацию единицы 3 000 долл. США. Вам нужно только заплатить налоги на разницу: 1000 долларов. Это на федеральном уровне и уровне штата.

Хотя распределения хороши, если вы слишком долго держитесь за MPL, вы увидите, что ваша базовая стоимость будет ниже. Это приведет к более высоким налоговым обязательствам в будущем, когда вы продаете. И нет, вы не можете держаться за MLP навсегда, чтобы избежать этого налогового обязательства. Кроме того, если базовая стоимость становится равной нулю, все распределения немедленно облагаются налогом как обычный доход.

К счастью, есть лазейка. Если вы используете свой MLP для планирования недвижимости, то вы получите поток доходов, в основном, с отложенным налогообложением, а также избежите большого налогового удара при продаже ваших единиц MLP.

Вот как это работает. Пока вы не обналичиваете MLP, а завещаете его супругу или следующему поколению (через завещание, живое доверие или просто перевод на счет смерти), вам не придется платить очень низкие налоги -основная стоимость (которая будет обусловлена ​​проведением MLP в течение длительного периода времени). Более того, ваш наследник унаследует MLP по более высокой стоимости, которая будет скорректирована с рыночной ценой на дату передачи. И если ваш наследник хочет сразу продать MLP, налог на прирост капитала не будет.

Пока все хорошие новости, но, как вы уже знаете, идеальных инвестиций не бывает. MLP, как и все остальное, имеют свои недостатки.

Недостатки МЛП

Обыкновенные дивиденды должны быть зарегистрированы в форме 1099-DIV, но распределения из MLP должны быть поданы через форму K-1. Это намного сложнее. В этом случае ваш бухгалтер будет взимать с вас больше за работу, которую он / она должен сделать. Это может быть всего несколько сотен долларов, но в зависимости от размера ваших инвестиций в MLP, это может сложиться, так как это должно быть сделано на ежегодной основе.

Еще один минус в том, что многие MLP работают более чем в одном штате. Это означает, что вам придется подавать в нескольких разных штатах. К счастью, штат, в котором вы найдете множество возможностей MLP, не облагает налогом доход MLP - Техас. Другие штаты, которые не облагают налогом доход MLP:

• ФлоридаНевадаАрканзасЮжная ДакотаНью-ГэмпширТеннессиВашингтонВайоминг

Это не единственный недостаток инвестирования в MLP. Вы можете подумать, что чистый убыток от единиц MLP может компенсировать ваш другой доход, но нет. Любые убытки должны быть перенесены и использованы против будущих доходов от того же MLP. Если потери продолжаются, вы не можете вычесть эти потери из другого дохода, пока не продадите свои единицы в MLP.

Популярные MLP Investments

В целом, позитивы перевешивают негативы для MLP. Это никоим образом не гарантирует успеха, но благодаря налоговым преимуществам, это инвестиционный инструмент для рассмотрения. Для начала, вот некоторые популярные MLP-инвестиции на Уолл-стрит:

• Партнеры по корпоративным продуктам (EPD) объединяют всех американских трубопроводов (PAA) Партнеры Dominion Energy Midstream (DM) Партнеры EQT Midstream (EQM)

метрический	фигуры
Рыночная капитализация	9, 63 миллиарда долларов
1-летнее представление	5, 87%
Дивидендная доходность	7, 83%
Плата за управление	0, 85%
Среднесуточный объем торгов	6, 84 миллиона