Что такое план фантомных запасов?
Призрачный план запаса - это план вознаграждения работникам, который дает отдельным сотрудникам (высшему руководству) многие преимущества владения акциями, фактически не давая им никаких акций компании. Это иногда называют теневым запасом.
Вместо того, чтобы получать физический запас, сотрудник получает притворный запас. Несмотря на то, что это нереально, фантомные акции следуют за движением цены фактических акций компании, выплачивая любую полученную прибыль.
Как работают фантомные планы
Есть два основных типа планов фантомных акций. Планы «Только оценка» не включают стоимость самих фактических базовых акций и могут выплачивать только стоимость любого повышения цены акций компании в течение определенного периода времени, который начинается с даты предоставления плана. Планы «полной стоимости» оплачивают как стоимость базовых акций, так и любую оценку. Оба типа планов во многом напоминают традиционные неквалифицированные планы, поскольку они могут быть дискриминационными по своему характеру и, как правило, подвержены значительному риску конфискации, который заканчивается, когда пособие фактически выплачивается работнику, когда работник признает доход за уплаченная сумма и работодатель может принять к вычету.
Призрачная акция может быть гипотетической, однако она все еще может выплачивать дивиденды, и она испытывает изменения цены так же, как и ее реальный аналог. По прошествии некоторого времени денежная стоимость фантомного запаса распределяется среди участвующих сотрудников.
Призрачный запас, также известный как синтетический капитал, не имеет внутренних требований или ограничений в отношении его использования, что позволяет организации использовать его по своему усмотрению. Призрачные акции также могут быть изменены по усмотрению руководства.
Призрачный запас квалифицируется как план отсроченной компенсации. Программа фантомных акций должна соответствовать требованиям, установленным Кодексом внутренней налоговой службы (IRS) 409 (a). План должен быть надлежащим образом проверен адвокатом со всеми соответствующими деталями, указанными в письменном виде.
Ключевые вынос
- План фиктивного запаса, или «теневой запас», является формой компенсации, предлагаемой высшему руководству, которая предоставляет преимущества владения акциями компании без фактического владения или передачи каких-либо акций. При моделировании владения акциями капитал не становится разбавленным для других акционеров Однако крупные денежные выплаты работникам должны облагаться налогом как обычный доход, а не как прирост капитала для получателя, и в некоторых случаях могут нарушить движение денежных средств фирмы.
Использование Phantom Stock в качестве организационной выгоды
Некоторые организации могут использовать фантомные акции в качестве стимула для высшего руководства. Фантомные акции напрямую связывают финансовую выгоду с показателями эффективности компании. Он также может использоваться выборочно в качестве вознаграждения или бонуса сотрудникам, которые соответствуют определенным критериям. Призрачный запас может быть предоставлен каждому сотруднику, либо в качестве общей выгоды, либо в зависимости от производительности, стажа работы или других факторов.
Фантомные акции также предоставляют организациям определенные ограничения для предоставления стимулов, привязанных к стоимости акций. Это может относиться к корпорации с ограниченной ответственностью (LLC), индивидуальному предпринимателю или S-компаниям, ограниченным правилом 100 владельцев.
Права на оценку акций
Права на оценку акций (SAR) аналогичны фантомной программе на основе акций. SAR - это форма премиальной компенсации, предоставляемой сотрудникам, которая равна удорожанию акций компании в течение установленного периода времени. Подобно опционам на акции (ESO), SAR выгодны для работника, когда цены на акции компании растут; разница с SAR заключается в том, что работникам не нужно платить цену исполнения, а получать сумму увеличения запасов или наличных денег.
SAR, которые обычно предоставляются высшему руководству, могут функционировать как часть пенсионного плана. Это обеспечивает повышенные стимулы по мере роста стоимости компании. Это также может помочь обеспечить удержание сотрудников, особенно в периоды внутренней нестабильности, например, при смене владельца или в случае чрезвычайной ситуации.
Это обеспечивает определенный уровень уверенности сотрудников, поскольку программы фантомных акций обычно финансируются наличными. Это, в свою очередь, может привести к более высоким ценам продажи для бизнеса, если перспективный покупатель воспринимает команду высшего руководства как стабильную.
