При рассмотрении вопроса об инвестициях, несколько вопросов так же важны, как "Каков ваш временной горизонт?" Ответ поможет вам решить, какой тип инвестиционного инструмента вы должны рассмотреть, каких инвестиций следует избегать и как долго удерживать свои инвестиции перед продажей.
Риск и Время
Инвесторы часто вкладывают свои деньги в агрессивный инструмент инвестирования, например, в акции роста, а затем держат их там неопределенно долго. Не умный ход. Хотя такая инвестиция может быть хорошим выбором при покупке, она может становиться все менее и менее подходящей с течением времени. Этот сценарий часто происходит, когда сбережения на пенсию или на расходы колледжа ребенка - любой долгосрочный инвестиционный план.
В одном распространенном примере инвесторы участвуют в планах владения акциями своих сотрудников. В течение нескольких десятилетий вычеты из заработной платы раз в две недели и соответствующие взносы работодателя помогают сотруднику приобрести значительное количество акций в компании. Однако по мере приближения даты выхода на пенсию работника фондовый рынок падает, разрушая ценность портфеля работника и заставляя его продолжать работать. Подобный результат часто наблюдается, когда работник вкладывает 100% своих сбережений в паевые инвестиционные фонды. В течение многих лет царит бычий рынок, и баланс растет. Затем, как только работник начинает планировать уход на пенсию, спад на фондовом рынке уничтожает значительную часть гнезда работника.
Эти сценарии разыгрываются часто. В ответ на это индустрия финансовых услуг создала инвестиционные продукты, чтобы помочь инвесторам согласовать свои портфельные активы с соответствующими сроками. Такой подход помогает инвесторам избежать негативных результатов, связанных с ненадлежащим распределением активов.
Конечно, с любой из этих инвестиций нужно обратить внимание на связанные с этим сборы и расходы. Некоторые паевые инвестиционные фонды и инвестиционные продукты, такие как целевые даты, взимают более высокую комиссию, чем другие, поэтому необходимо учитывать расходы при рассмотрении сроков ваших инвестиций.
Оценка временных горизонтов
Не существует жестких правил, но некоторые общепринятые рекомендации помогут вам решить, какие инвестиции подходят для различных сроков.
Чтобы создать портфель на основе времени, вы должны понимать, что волатильность - это больший риск в краткосрочной перспективе, чем в долгосрочной. Если у вас есть 30 лет для достижения цели, такой как выход на пенсию, движение рынка, которое приводит к падению стоимости ваших инвестиций, не так уж и опасно, учитывая, что у вас есть десятилетия на восстановление. Однако переживание той же волатильности за год до выхода на пенсию может серьезно подорвать ваши планы.
Соответственно, размещение параметров во временных рамках ваших инвестиций является ценным упражнением.
- В ближайщем будущем. Как правило, краткосрочные цели - это цели, которые наступят через пять лет. В краткосрочном периоде, если произойдет падение рынка, дата, на которую понадобятся деньги, будет слишком близка для того, чтобы портфель имел достаточно времени для восстановления после падения рынка. Чтобы уменьшить риск потерь, хранение средств в наличных или аналогичных транспортных средствах, вероятно, является наиболее подходящей стратегией. Фонды денежного рынка и краткосрочные депозитные сертификаты являются популярными консервативными инвестициями, как и сберегательные счета. Средний срок. Среднесрочными целями являются те пять - десять лет в будущем. В этом диапазоне некоторая подверженность акциям и облигациям поможет увеличить первоначальную стоимость инвестиций, а количество времени, пока деньги не должны быть потрачены, в будущем будет достаточно большим, чтобы обеспечить некоторую волатильность. Сбалансированные паевые инвестиционные фонды, которые включают в себя набор акций и облигаций, являются популярными инвестициями для среднесрочных целей. Long-Term. Долгосрочные цели - это более чем 10 лет в будущем. Более консервативные инвесторы могут сослаться на 15 лет в качестве временного горизонта для долгосрочных целей. В течение длительных периодов времени акции предлагают большие потенциальные выгоды. Хотя они также влекут за собой больший риск, есть время для восстановления после потери.
Инвестиционный выбор
Чтобы помочь инвесторам избежать негативных последствий, связанных с неправильными сроками, индустрия финансовых услуг создала различные инвестиции:
- Целевые фонды - это взаимные фонды, которые автоматически сбрасывают совокупность активов (акции, облигации, денежные средства) в своих портфелях в соответствии с выбранным периодом времени. Они часто используются в качестве средств для пенсионных накоплений, причем сочетание инвестиций становится более консервативным по мере приближения даты выхода на пенсию инвестора. Например, целевой фонд, предназначенный для финансирования выхода на пенсию инвестора через 30 лет, может иметь сочетание инвестиций, в значительной степени ориентированных на акции, с умеренным количеством облигаций и небольшим количеством денежных средств. Тридцать лет спустя, комбинация может быть совершенно противоположной: денежные средства составляют самый большой процент портфеля, за которым следует умеренное количество облигаций и немного акций. Сберегательные планы колледжей и квалифицированные планы обучения, также известные как 529 планов, помогают инвесторам покрыть стоимость обучения в колледже. Названные в честь раздела 529 Налогового кодекса, эти программы с налоговыми льготами помогают инвесторам оплачивать расходы на обучение, проживание и питание, книги и другие расходы, связанные с образованием. Одним из методов является сберегательный план колледжа, который позволяет инвесторам откладывать определенную сумму денег, которая обычно инвестируется в предварительно утвержденный список взаимных фондов. Многие из этих фондов являются возрастными фондами, которые действуют аналогично целевым фондам. По мере того, как ребенок стареет, и приближается дата, когда обучение должно быть оплачено, распределение активов становится более консервативным. Поскольку стоимость инвестиционного портфеля меняется в зависимости от колебаний финансовых рынков, автоматическая корректировка портфеля переводит деньги в более консервативные инвестиции, снижая риск того, что крах фондового рынка уничтожит сбережения непосредственно перед наступлением срока обучения. Проблема здесь заключается в том, что основной рост инвестиций может быть недостаточным для покрытия полной стоимости обучения. Паевые инвестиционные фонды являются удобным способом диверсификации. Выбор инвестиций, которые автоматически переводят активы в наличные или ориентированные на доход инструменты, - не единственный вариант для инвесторов, стремящихся использовать временные горизонты. Инвестирование в паевые инвестиционные фонды, а затем перемещение денег в менее агрессивные фонды со временем является еще одним вариантом. Они предлагают профессиональное управление инвестициями, в том числе выбор ценных бумаг, и широкий выбор вариантов, что позволяет легко получить множество ценных бумаг. Так называемые «сбалансированные» фонды даже предлагают баланс между акциями и облигациями в одном фонде. Акции и Облигации - если у вас есть время, навыки и интерес - можете использовать для создания и управления своим собственным портфолио. Со временем вы можете скорректировать распределение активов в пользу менее агрессивных инвестиций.
Суть
Вложение горизонта времени - все о планировании. Вы должны думать о своих целях. После того, как вы это сделаете, выбор инвестиций будет основан на количестве времени, которое у вас есть, пока цель не будет профинансирована. По мере приближения даты финансирования активы переводятся на более консервативные инвестиции, чтобы снизить риск рыночных убытков, разрушающих вашу стратегию. Тем не менее, при выборе структуры инвестиций необходимо учитывать связанные с этим сборы.
