Золото является частью портфеля многих инвесторов, так как люди часто рассматривают золото как безопасное вложение в трудные времена. Краткосрочные трейдеры также покупают и продают биржевые фонды золота (ETF) и акции горнодобывающих компаний для быстрой прибыли… и убытков. Торговать золотом можно на американских горках. Время от времени рынок золота спокоен и едва движется - в других случаях он видит яростные действия.
При анализе и торговле золотом или золотодобывающими акциями одной из основных вещей, на которые следует обратить внимание, является подтверждение от связанных активов. Давайте рассмотрим, что это значит и как это может помочь вам на рынке золота.
Инструменты для анализа золота
Когда цены на золото растут и падают, существуют инструменты, которые помогают определить, насколько сильна тенденция. Это помогает в принятии решений, связанных с торговлей акциями горнодобывающих компаний и золотыми или золотыми ETF.
Вот несколько ключевых вещей, которые нужно искать в сильном восходящем тренде золота:
- Цена на золото начинает расти или находится в восходящем тренде. Цена акций золотодобывающих компаний, измеряемая индексом золотодобытчика, таким как Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX), растет более быстрыми темпами, чем золото. Цена акций юниорских золотодобытчиков, измеряемая таким индексом, как Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), растет быстрее, чем GDX. Другими словами, небольшие компании растут быстрее, чем крупные, более крупные горнодобывающие компании.
Те же самые понятия применяются к спадам в золоте, за исключением того, что мы полностью изменяем ожидания. На слабом рынке золота цены на золото падают, золотоискатели падают больше, чем золото (в процентном отношении), а юниоры снижаются даже больше, чем крупные майнеры. Мы сосредоточимся на восходящем тренде, так как большинство инвесторов стремятся покупать золото и избегать нисходящих трендов.
Что касается первого пункта, золото и запасы горнодобывающей промышленности имеют тенденцию двигаться вместе, хотя акции часто делают первый шаг. Например, если цены на золото остаются на прежнем уровне, обычно сначала начинают расти акции, а затем золото. Как только золото и запасы растут, это благоприятно как для золота, так и для акций горнодобывающей промышленности. Золото должно начать делать более высокие колебания и более высокие колебания. Это определение восходящего тренда. (Для получения дополнительной информации см.: Как попасть на рынок золота .)
Слева от графика золото начинает расти и развивается восходящий тренд. Это первое, что нужно искать.
Что касается второго пункта, то, чтобы доверять этому восходящему тренду, запасы золотодобывающей промышленности также должны расти. Есть два способа проверить, так ли это. Поднимите график индекса золотодобытчиков и убедитесь, что он движется выше, или создайте на графике коэффициент, который сравнивает индекс майнеров с ценой на золото. Это соотношение является более точным способом определения того, опережают ли золотодобытчики золото, что и хотят видеть инвесторы, чтобы подтвердить восходящий тренд.
Приведенный выше график представляет собой соотношение, созданное путем деления цены GDX на SPDR Gold Trust (GLD). Когда соотношение растет, индекс майнеров растет быстрее, чем цена на золото. Это помогает подтвердить восходящий тренд как для акций горнодобывающей отрасли, так и для золота. Когда соотношение начинает снижаться, это означает, что золото превосходит акции, что не является типичным поведением при сильном ралли. Таким образом, осторожность оправдана. Когда соотношение начало снижаться, вскоре после этого золото опустилось.
Когда соотношение (или майнеры) снижается, а золото растет, два рынка не подтверждают друг друга. Это затрудняет торговлю, потому что восходящие движения золота не соблазняют трейдеров горнодобывающих акций покупать, и, таким образом, движение золота, скорее всего, потерпит неудачу. Тем не менее, если майнеры начнут сплачиваться, то эти два снова будут синхронизированы, что может привести к дальнейшему росту как акций горнодобывающей отрасли, так и цен на золото.
В качестве последней проверки, сравните младших шахтеров с большими несовершеннолетними. Во время сильного восходящего тренда золота люди готовы вступить и купить небольшие золотые компании, которые обычно считаются более рискованными, но также имеют более высокий потенциал роста. Соотношение юниоров и шахтеров должно расти во время восходящего тренда. Если это не так, восходящий тренд может быть в беде, и золото и запасы горнодобывающей промышленности (как младших, так и крупных майнеров) могут начать падать.
На приведенном выше графике цены акций младших майнеров растут гораздо быстрее, чем цены более крупных майнеров. Коэффициент роста подтверждает восходящий тренд по золоту. Когда соотношение начинает разрушаться, вскоре после этого следует золото, что также подтверждается движением ниже в отношении GDX / GLD.
Суть
При торговле золотом или добычей акций ищите майнеров, младших майнеров и золото, чтобы подтвердить друг друга. С ростом цен на золото, золотоискатели должны опередить золото с точки зрения прибыли. Это показывает рост соотношения майнер / золото. Когда соотношение начинает падать, или если запасы горнодобывающей промышленности не подтверждают восходящий тренд в золоте, это ралли, скорее всего, потерпит неудачу и развернется вниз. (Для дополнительного чтения, проверьте: что движет ценой золота? )
