Bollinger Bands® - популярный технический индикатор, используемый трейдерами на всех рынках, включая акции, фьючерсы и валюты. Существует множество вариантов использования полос Боллинджера, в том числе определение уровней перекупленности и перепроданности, инструмента отслеживания тренда и отслеживания прорывов.
Ключевые вынос
- Полосы Боллинджера - это торговый инструмент, используемый для определения точек входа и выхода для сделки. Полосы обычно используются для определения условий перекупленности и перепроданности. Использование только полос для торговли является рискованной стратегией, поскольку они игнорируют другие важные торговые инструменты. Полосы Боллинджера являются довольно простым торговым инструментом и невероятно популярны как у профессиональных, так и у домашних трейдеров.
Расчет полос Боллинджера
Полосы Боллинджера состоят из трех линий. Один из наиболее распространенных расчетов полос Боллинджера использует 20-дневное простое скользящее среднее (SMA) для средней полосы. Верхняя полоса рассчитывается путем взятия средней полосы и добавления к этой сумме двойного стандартного отклонения в день. Нижняя полоса рассчитывается путем взятия средней полосы минус два раза от дневного стандартного отклонения.
Формула Bollinger Band® состоит из следующего:
BOLU = MA (TP, n) + m ∗ σBOLD = MA (TP, n) −m ∗ σwhere: BOLU = верхняя полоса БоллинджераBOLD = нижняя полоса БоллинджераMA = скользящая средняяTP (типичная цена) = (максимум + минимум + закрытие) ÷ 3n = количество дней в периоде сглаживания = количество стандартных отклонений σ = стандартное отклонение за последние n периодов TP
Стратегия перекупленности и перепроданности
Распространенной стратегией является использование полос Боллинджера для выявления условий перекупленности или перепроданности на рынке. Когда цена актива пробивается ниже нижней полосы полос Боллинджера®, трейдер может войти в длинную позицию, ожидая, что цена вернется к средней полосе. Когда цена преодолевает верхнюю полосу, трейдер может сделать короткую ставку на актив, делая ставку назад к средней полосе.
Этот тип стратегии опирается на среднее обращение цены. Возврат среднего значения предполагает, что, если цена существенно отклоняется от среднего значения, в конечном итоге он возвращается к средней цене.
Полосы Боллинджера идентифицируют цены активов, которые отклонялись от среднего.
На рынках с ограниченным диапазоном эта техника работает хорошо, поскольку цены перемещаются между двумя полосами, как прыгающий шар. Однако полосы Боллинджера не всегда дают точные сигналы на покупку и продажу. Во время тренда трейдер будет постоянно размещать сделки не с той стороны хода. Чтобы исправить это, трейдер может посмотреть на общее направление цены и затем принимать только торговые сигналы, которые выравнивают трейдера с трендом. Например, если тренд направлен вниз, открывайте короткие позиции только тогда, когда отмечена верхняя полоса. Нижняя полоса может все еще использоваться в качестве выхода при желании, но новая длинная позиция не открывается, поскольку это будет означать, что она идет против тренда.
Создайте несколько полос для лучшего понимания
Джон Боллинджер признал: «метки полос - это просто метки, а не сигналы».
Тег (или касание) верхней полосы Боллинджера сам по себе не является сигналом к продаже. Метка нижней полосы Боллинджера сама по себе не является сигналом к покупке. Прайс часто может и делает "ходить по группе". На этих рынках трейдеры, которые постоянно пытаются «продать верх» или «купить дно», сталкиваются с мучительной серией стоп-аутов или, что еще хуже, с постоянно растущими плавающими потерями, когда цена движется все дальше и дальше от оригинальная запись.
Возможно, более полезный способ торговать с лентами Боллинджера - это использовать их для оценки трендов.
По сути, полосы Боллинджера измеряют отклонения. Это причина, почему они могут быть очень полезны в диагностике тенденций. Сгенерировав два набора полос Боллинджера®, один из которых использует параметр «1 стандартное отклонение», а другой - типичную настройку «2 стандартное отклонение», мы можем взглянуть на цену совершенно по-новому. Мы будем называть эту полосу Боллинджера «полосами».
На графике ниже мы видим, что всякий раз, когда цена держится между верхними полосами Боллинджера® +1 SD и +2 SD от среднего значения, тренд повышается; поэтому мы можем определить этот канал как «зону покупки». И наоборот, если ценовые каналы в пределах полос Боллинджера –1 SD и –2 SD, то они находятся в «зоне продажи». Наконец, если цена колеблется между +1 SD-диапазоном и –1 SD-диапазоном, то она, по сути, находится в нейтральном состоянии, и мы можем сказать, что она «в чужой стране».
Полосы Боллинджера динамически адаптируются к росту и сокращению цен по мере увеличения и уменьшения волатильности. Поэтому полосы естественно расширяются и сужаются синхронно с движением цены, создавая очень точный конверт тренда.
Инструмент для трендовых трейдеров и фейдеров
Установив основные правила для «полос» Bollinger Band®, мы можем теперь продемонстрировать, как этот технический инструмент может использоваться как трейдерами тренда, которые стремятся использовать импульс, так и трейдерами фейдера, которые любят получать прибыль от истощения тренда. Возвращаясь к графику выше, мы можем видеть, как тренд трейдеры будут позиционировать долго, когда цена войдет в «зону покупки». Тогда они смогут остаться в торговле, поскольку «полосы» Bollinger Band® инкапсулируют большую часть ценового движения огромного восходящего движения.
Что касается точки выхода, то ответ для каждого трейдера индивидуален, но одной разумной возможностью было бы закрыть длинную сделку, если свеча стала красной и более 75% ее тела находились ниже «зоны покупки». Используя правило 75%, в этот момент цена явно выходит за пределы тренда, но зачем настаивать, чтобы свеча была красной? Причина второго условия заключается в том, чтобы не допустить, чтобы тренд-трейдер "выкатился" из тренда быстрым доказательным движением вниз, которое в конце торгового периода возвращается к "зоне покупки". Обратите внимание, что на следующем графике трейдер может оставаться с движением в течение большей части восходящего тренда, выходя из него только тогда, когда цена начинает консолидироваться на вершине нового диапазона.
«Полосы» Bollinger Band® также могут быть ценным инструментом для трейдеров, которые любят использовать истощение тренда, выбирая поворот цены. Однако обратите внимание, что торговля против тренда требует гораздо большей погрешности, поскольку тренды часто предпринимают несколько попыток продолжения перед разворотом.
На графике ниже мы видим, что фейдер-трейдер, использующий «полосы» Bollinger Band®, сможет быстро диагностировать первый намек на слабость тренда. Видя, как цены падают из канала тренда, фейдер может принять решение о классическом использовании полос Боллинджера®, укоротив следующую метку верхней полосы Боллинджера®.
Что касается стоп-лосса, то его размещение чуть выше максимума колебания практически гарантирует, что трейдер будет остановлен, поскольку цена часто совершает много пробных вылазок на недавней вершине, поскольку покупатели пытаются расширить тренд. Вместо этого измерьте ширину области «ничейной земли» (расстояние между +1 и –1 SD) и добавьте ее в верхнюю полосу. Используя волатильность рынка, чтобы помочь установить уровень стоп-лосса, трейдер избегает остановки и может оставаться в короткой сделке, когда цена начинает снижаться.
Стратегии полос Боллинджера
Еще одна стратегия, которую можно использовать с лентами Боллинджера, называется стратегией сжатия. Сжатие происходит, когда цена агрессивно движется, а затем начинает двигаться в сторону в тесной консолидации.
Трейдер может визуально определить, когда цена актива консолидируется, потому что верхняя и нижняя полосы сближаются. Это означает, что волатильность актива снизилась. После периода консолидации цена часто делает большее движение в любом направлении, в идеале при большом объеме. Увеличение объема на прорыве является признаком того, что трейдеры голосуют своими деньгами, что цена продолжит движение в направлении прорыва.
Когда цена пробивает верхнюю или нижнюю полосу, трейдер покупает или продает актив, соответственно. Стоп-лосс традиционно размещается вне консолидации на противоположной стороне прорыва. (Подробнее см.: Прибыль от сжатия Боллинджера .)
Боллинджера против Кельтнера
Bollinger Bands® и Keltner Channels - это разные, но похожие индикаторы. Вот краткий обзор различий, чтобы вы могли решить, какой из них вам больше нравится.
Полосы Боллинджера используют стандартное отклонение базового актива, в то время как Каналы Келтнера используют средний истинный диапазон. Помимо того, как создаются полосы / каналы, интерпретация этих индикаторов обычно одинакова.
Поскольку каналы Кельтнера используют средний истинный диапазон, а не стандартное отклонение, обычно можно увидеть больше сигналов покупки и продажи, генерируемых в каналах Келтнера, чем при использовании полос Боллинджера®.
Один не лучше другого; это личный выбор, основанный на том, что лучше всего подходит для используемых стратегий.
Суть
Существует множество вариантов использования полос Боллинджера, включая их использование для сигналов перекупленности и перепроданности. Трейдеры также могут добавлять несколько полос, что помогает подчеркнуть силу цены. Еще один способ использования полос - искать сокращения волатильности. За этими сокращениями обычно следуют значительные ценовые прорывы, в идеале при больших объемах. Полосы Боллинджера® не следует путать с каналами Кельтнера. Хотя эти два показателя похожи, они не совсем похожи.
