Индекс потребительских цен (ИПЦ) является широкой мерой инфляции в экономике по отношению к стоимости товаров и услуг. Эта цифра может оказать существенное влияние на стоимость валюты по отношению к валютам других стран.
ИПЦ рассчитывает средневзвешенное значение цен корзины потребительских товаров и услуг, включая расходы на транспортировку, питание и энергию. Экономисты используют этот показатель ИПЦ для оценки ценовых изменений в стоимости жизни людей.
Когда инфляция слишком низкая, центральный банк, такой как Федеральный резерв, может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать экономическую активность. Когда инфляция слишком высока, процентные ставки могут быть повышены для стабилизации цен. Повышая процентные ставки, потребитель может быть более склонен экономить деньги, чем тратить их, из-за прибыли, которую они могут получить, храня их в банке.
На валютном (валютном) рынке ежемесячный показатель ИПЦ является одним из наиболее важных индикаторов, отслеживаемых трейдерами. В случае доллара США публикация и пересмотр показателя ИПЦ Бюро статистики труда может привести к колебаниям стоимости доллара по отношению к другим валютам по всему миру.
В этой статье объясняется, как данные ИПЦ влияют на отношения между долларом и его парами с другими валютами на рынке форекс.
Почему ИПЦ имеет значение для валютных трейдеров
Рынки обычно называют индикатор ИПЦ «общей инфляцией». Эти данные ИПЦ имеют решающее значение на валютных рынках, поскольку инфляция оказывает существенное влияние на решения центральных банков относительно денежно-кредитной политики.
Учитывая, что центральные банки, как правило, уполномочены контролировать инфляцию на приемлемом уровне (Федеральный резерв и Банк Японии нацелены на уровень инфляции 2, 0% в год), политики повышают или понижают процентные ставки в качестве механизма для достижения этих целевых уровней, Они могут также ввести другие политические предписания, такие как соглашения о покупке облигаций или расширение денежной массы.
Если уровни инфляции отклоняются от целевых уровней, это является возможным показателем того, что центральные банки, такие как Федеральный резерв, могут изменить процентные ставки. Если инфляция превысит целевой показатель в 2, 0%, ФРС может повысить процентные ставки, чтобы снизить расходы. Это укрепит доллар по отношению к другим валютам, поскольку более высокая процентная ставка делает доллар более желательным.
Это также прямой индикатор эффективности экономики. Если инфляция резко возрастет, как это произошло в таких странах, как Бразилия и Венесуэла, в последние годы, потребители будут менее склонны экономить деньги, поскольку их покупательская способность падает.
Между тем, когда центральный банк повышает процентные ставки для борьбы с инфляцией, займы, будь то у физических лиц для покупки товаров и услуг или у предприятий в целях расширения, как правило, сокращаются. Это может повлиять на более широкий валовой внутренний продукт страны.
Как данные ИПЦ влияют на доллар на рынке Форекс
Федеральный резерв имеет двойной мандат, который влияет на его действия в области денежно-кредитной политики. Центральный банк хочет привести экономику к полной занятости и хочет обеспечить здоровый уровень инфляции по мере роста экономики.
В результате, форекс-трейдеры рассматривают показатели как безработицы, так и инфляции как цифры, которые будут определять будущее решение центрального банка о том, снижать, повышать или поддерживать текущий уровень процентных ставок. Учитывая влияние процентной ставки на силу или слабость валюты, трейдеры могут предвидеть влияние действий центрального банка и влияние на поведение доллара в валютных парах.
Трейдеры Форекс считают, что показатели CPI и Core CPI являются двумя наиболее фундаментальными показателями эффективности экономики. Однако между этими двумя показателями базовый индекс потребительских цен позволяет лучше заглянуть под капот, исключив затраты в энергетическом и продовольственном секторах, которые со временем имеют тенденцию к большей волатильности цен.
В Соединенных Штатах Министерство труда публикует данные об ИПЦ и базовом ИПЦ, которые не включают стоимость энергии или продуктов питания в показатель. Если это число превзойдет ожидания рынка, доллар, как правило, будет расти против других валют. Однако, если эти показания не соответствуют консенсус-ожиданиям, валюта упадет относительно других пар.
Однако влияние не ограничивается ежемесячным отчетом. Как и все данные государственных данных, показатель ИПЦ может быть пересмотрен экономистами. Такие изменения могут стимулировать значительную волатильность стоимости валюты на мировом рынке.
Суть
Индекс потребительских цен (ИПЦ) является критическим показателем ценового давления в экономике и обеспечивает показатель инфляции. Трейдеры форекс следят за ИПЦ, так как это может привести к изменениям в денежно-кредитной политике центрального банка, которые либо укрепят, либо ослабят валюту по отношению к конкурентам на рынках. Сила или слабость валюты также может оказать существенное влияние на показатели прибыли компаний, присутствующих на многих мировых рынках.
