Основные фонды биотехнологий достигли уровней сопротивления, которые могут привести к серьезным разворотам и резким откатам, которые испытывают впечатляющий рост в первом квартале. Своевременные короткие продажи могут принести прибыль во время этого спада, воспользовавшись широкой самоуспокоенностью, которая характеризовала ценовое движение в 2019 году. Возможно даже, что недавние максимумы отметят отправные точки для гораздо более крутого снижения, которое завершает долгосрочные модели вершины.
Федеральная резервная система полностью изменила политику в отношении процентных ставок, вызвав предположение, что управляющие обеспокоены слабостью, которая может привести к спаду в экономике США. Существует мало доказательств спада в последних данных, но это может измениться, если США и Китай не смогут заключить торговую сделку к мартовскому сроку. Акции биотехнологии могут быть проданы агрессивно, если экономика сократится, а акционеры с чрезмерным левереджем будут вынуждены высвободить деньги.
Кроме того, между враждующими политическими партиями практически нет разногласий в отношении необходимости контролировать растущие расходы на фармацевтическую продукцию посредством законодательства, если это необходимо. Субъекту суждено найти путь к политическим платформам 2020 года, как это было в 2016 году, оказывая давление на биотехнологическую отрасль. И в то время как плохие воспоминания о Мартине Шкрели и Valeant Pharmaceuticals начинают исчезать, новые злодеи индустрии, скорее всего, появятся между сегодняшним днем и президентскими выборами.
TradingView.com
SPDR S & P Biotech ETF (XBI) был опубликован в середине подросткового периода в феврале 2006 года и вошел в торговый диапазон с поддержкой на уровне 14 долларов и сопротивлением на уровне 23 доллара. Это началось в 2010 году, что стало мощным прорывом, который опубликовал длинную серию более высоких максимумов и более низких минимумов до пика июля 2015 года на уровне 91, 10 $. Фонд распродал в середине 40-х годов в течение следующих шести месяцев, достигнув 20-месячного минимума в первом квартале 2016 года.
Медленный и устойчивый рост завершил круговое движение к максимуму 2015 года в октябре 2017 года, в преддверии прорыва в феврале 2018 года, который вызвал небольшой покупательский интерес. Прорыв не удался в октябре, что сигнализировало о резком снижении, которое зафиксировало 22-месячный минимум в декабре. С тех пор XBI сильно отскочил, отыграв более 70% спада, но теперь он достиг нового сопротивления на неудачном уровне прорыва.
Окончательный рост может распространиться на уровень коррекции Фибоначчи 0, 786 на уровне $ 94, что согласуется с пробоем пятимесячного максимума. Первый откат к новому сопротивлению вызывает сигнал короткой продажи из учебника, но потребуется сильный желудок, по крайней мере, до тех пор, пока не будет подтвержден разворот с пробитием 50-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 85 долларов. Между тем, недельный осциллятор стохастика перешел в цикл продажи, в то время как показания накопления снижаются вблизи корректирующих минимумов, создавая дополнительные медвежьи встречные ветра.
TradingView.com
В феврале 2001 года iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) ожил за 30 долларов, а всего через четыре месяца достиг 36, 43 долларов. В июле 2002 года он упал до рекордно низкого уровня в 13, 22 доллара, округляя торговый диапазон, который сохранился до прорыва 2012 года и восходящего тренда. Фонд продемонстрировал впечатляющий рост в историческом максимуме июля 2015 года на уровне 133, 58 доллара США и резко снизился в первом квартале 2016 года, достигнув, наконец, 80 долларов.
Небольшой, но устойчивый рост развернулся на уровне восстановления Фибоначчи 0, 786 от 2015 года к нисходящему тренду 2016 года в августе 2018 года, уступив место резкому снижению, которое нашло поддержку всего на девять пунктов выше минимума 2016 года в декабре. Фонд сильно отскочил в первом квартале, но в настоящее время остановился на уровне восстановления 786 от спада 2018 года. Соответствие между распродажами может сигнализировать о начале крутого спада, который может пробить минимум 2016 года. Как и его конкурент, IBB также вступил в цикл стохастических продаж, в то время как накопление едва отодвинулось от декабрьского минимума.
Суть
Биотехнологические фонды достигли значительных уровней сопротивления после небольших митингов, что повышает шансы на развороты, которые способствуют своевременным коротким продажам.
