Те, кто знаком с основами бухгалтерского баланса, знают, что бухгалтерский баланс компании предлагает моментальный снимок финансового положения компании. Вы можете быстро просмотреть денежную позицию компании, ее активы, а также краткосрочные и долгосрочные долговые обязательства. Однако знаете ли вы, что вы можете лучше понять финансовое положение бизнеса, выполнив несколько быстрых расчетов с использованием информации, содержащейся в балансе?
Коэффициент текущей ликвидности Как узнать, достаточно ли у компании денежных средств и краткосрочных активов для оплаты счетов в краткосрочной перспективе? Итак, используя информацию о текущих активах и текущих обязательствах, представленную в балансе, вы можете определить коэффициент текущей ликвидности компании. Это соотношение просто рассчитывается следующим образом:
Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы ÷ текущие обязательства
Большинство аналитиков предпочли бы считать соотношение 1, 5 к двум или выше адекватным, хотя насколько велико это соотношение, зависит от бизнеса, в котором работает компания. Более высокий коэффициент может свидетельствовать о том, что компания накапливает денежные средства, что может потребовать дальнейшего расследования. Если коэффициент текущей ликвидности падает ниже единицы, бизнес может оказаться в опасности несоблюдения своих краткосрочных потребностей в ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности
Аналогичным информативным показателем баланса является коэффициент быстрой ликвидности компании. Это соотношение немного более консервативно, чем текущее соотношение, поскольку оно исключает запасы из расчета:
Коэффициент быстрой ликвидности = (Текущие активы - Запасы) ÷ Текущие обязательства
Зачем аналитику удалять запасы из текущих активов? Запасы, учитываемые на балансе, не обязательно могут быть конвертированы в денежные средства по их балансовой стоимости. Например, некоторые розничные продавцы будут делать значительные снижения цен, чтобы очистить свой инвентарь для нового сезона. В таких случаях коэффициенты ликвидности, такие как коэффициент текущей ликвидности, завышены. Коэффициент быстрой ликвидности - это простой способ определить, способна ли компания выполнить свои краткосрочные обязательства с текущими, краткосрочными, ликвидными активами в наличии. Быстрое соотношение, которое лучше, чем один, обычно считается безопасным, но помните, что оно действительно зависит от отрасли, в которой работает компания.
Рабочий капитал
Разница между текущими активами и текущими обязательствами дает оборотный капитал компании или:
Оборотный капитал = оборотные активы - текущие обязательства
То, должен ли показатель оборотного капитала быть положительным или отрицательным, во многом зависит от отрасли, в которой работает компания. В то время как положительная метрика оборотного капитала желательна в некоторых отраслях, отрицательная метрика оборотного капитала благоприятно воспринимается в других. Например, компании, производящие напитки и рестораны, как правило, договариваются об условиях торговли с поставщиками, так что оплата поставщикам должна производиться еще долго после того, как запасы были конвертированы в наличные. Потребительские компании, торгующие за плечами, такие как магазины Walmart или бразильский производитель напитков AmBev, как правило, работают с дефицитом оборотного капитала. Эти недостатки, как правило, рассматриваются аналитиками положительно и рассматриваются как эффективное использование ресурсов.
Долг / собственный капитал
Наконец, одним из наиболее выдающихся соотношений, полученных на основе балансового отчета, является отношение долга к собственному капиталу, которое рассчитывается как:
Соотношение заемных и собственных средств = Общая сумма обязательств ÷ Собственный капитал
То, насколько бизнес зависит от долга, можно определить с помощью отношения долга к собственному капиталу. По сути, это соотношение того, что причитается тому, что принадлежит. В большинстве отраслей более низкое соотношение рассматривается более благоприятно, хотя нулевое отношение долга к собственному капиталу может быть нежелательным, поскольку оно может указывать на неэффективную структуру капитала.
Итог Чтобы лучше понять финансовое положение бизнеса и уровень платежеспособности, вы можете сделать несколько быстрых и простых расчетов, которые используют данные, найденные в балансе. Эти показатели включают коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, оборотный капитал и отношение долга к собственному капиталу. Идеальная ценность каждого из этих показателей в значительной степени зависит от характера бизнеса, в котором работает компания, но цифры говорят о многом. Попробуйте использовать некоторые из этих соотношений в балансовых отчетах нескольких компаний, чтобы увидеть, какие выводы вы можете сделать из них.
