Что такое обновление
Повышение рейтинга - это положительное изменение в рейтинге ценных бумаг. Обновление обычно инициируется постоянным улучшением основных и финансовых показателей организации, выпустившей ценные бумаги. Повышение рейтинга кредитоспособности корпоративных эмитентов долговых ценных бумаг производится рейтинговыми агентствами, такими как Standard & Poor's.
Повышение рейтинга инвестиций до акций и ценных бумаг с фиксированным доходом производится аналитиками акций и облигаций соответственно в брокерских конторах. В контексте управления портфелем термин «обновление» также относится к стратегии, согласно которой профиль риска и качество портфеля улучшаются за счет включения в него «голубых фишек» и устранения спекулятивных акций.
BREAKING DOWN Обновление
Например, рейтинговое агентство может повысить кредитный рейтинг эмитента с AA + до AAA. Такой шаг окажет положительное влияние на все находящиеся в обращении облигации и другие инструменты эмитента с фиксированной доходностью.
Пример обновления акций
Примером повышения акций может быть аналитик, повышающий инвестиционный рейтинг для конкретной акции (или сектора), чтобы «купить» у «держать». Обновление такого рода иногда может сопровождаться пересмотром в сторону повышения целевой цены аналитика на акции.
Для долевых и долговых ценных бумаг повышение обычно приводит к положительной прессе. За кулисами самое большое преимущество модернизации - это более низкая стоимость капитала, как для долга, так и для капитала. Более низкая стоимость капитала приводит к более низкой ставке дисконтирования, что приводит к более высокой оценке и оценке фирмы.
Подобно тому, как физическое лицо может брать кредиты по более низкой процентной ставке после «повышения» кредитного рейтинга, предприятия могут получить доступ к рынкам капитала чаще и по более низким ставкам после положительного события обновления.
Помимо явного обновления, агентства кредитного рейтинга и магазины оценки акций публикуют списки наблюдения или аналогичные списки, указывающие ценные бумаги или компании, являющиеся основными для обновления (или понижения рейтинга). Как инвесторы, так и кредиторы пристально следят за потенциальными изменениями в сфере безопасности или бизнеса.
