Необычные торговые сигналы по отдельным акциям исторически были способны прогнозировать рынок, который вот-вот упадет. Эти предупреждения также обеспечивают возможность для оппортунистических точек входа. Это очень ценно для тех, кто находится в кулуарах и ждет откат на этом многолетнем бычьем рынке. Я написал об этом крайне редком сигнале в конце января этого года, который кричал, что падение акций не за горами. Рынки раскололись в течение нескольких часов после этой статьи. Поскольку сигналы настолько редки, мы обращаем пристальное внимание, когда они случаются.
Сегодняшняя дискуссия немного отличается. Я собираюсь показать вам, как Mapsignals использует эти данные для прогнозирования этих редких событий. Наш необычный торговый сигнал работает так, как мы применяем много измерений к торговому поведению акции в данный день. Проще говоря, мы ищем акции с растущими ценами на негабаритных объемах. То же самое касается акций, которые снижаются в цене на больших объемах. Мы используем много скользящих средних - от краткосрочных до среднесрочных - наряду с другими техническими мерами. Мы специально ищем большой спрос на акции.
Затем мы группируем все эти сигналы и превращаем данные в полезную инвестиционную информацию. Иногда мы получаем необычные сигналы о торговле акциями, которые оказываются шумом. Ключ - сила в числах; просматривая тысячи акций, мы пытаемся увидеть, показывают ли группы акций одинаковые модели одновременно. Мы задаем себе такие вопросы, как: «Не слишком ли много изобилия, свидетельствующего о том, что распродажа близка? Или слишком пессимизм, свидетельствующий о приближении ралли?»
Как все эти сигналы выглядят на данной неделе? Ниже приведен график всех необычных торговых сигналов по рыночной капитализации за неделю с 1 по 5 октября 2018 года. Обратите внимание на все красные до упора вправо. Количество сигналов продажи против сигналов покупки более чем удвоилось (563 продажи против 216 покупок).
Наше обычное наблюдение - 1, 5 к 1 в пользу покупок на данной неделе, опираясь на данные за 30 лет. Так что эта неделя была необычной. Продажи были не просто очевидны в первую неделю октября - они начали появляться неделей ранее (с 24 сентября по 28 сентября 2018 года). Посмотрев вправо, мы увидим, что продажи также затмили покупки на этой неделе (329 продаж против 225 покупок).
Но как мы можем использовать эту информацию, чтобы дать нам преимущество в торговле и инвестировании? Mapsignals создал соотношение, которое отслеживает эти покупки и продажи на 25-дневной скользящей средней. Поскольку рынки движутся зигзагообразно, мы хотим сгладить покупки и продажи в течение пяти недель, чтобы показать, появляется ли экстремальный паттерн… то есть падение может быть близко к рынку.
На приведенном ниже графике мы отображаем соотношение в виде 25-дневной скользящей средней наших сигналов покупки / продажи, наложенное на Russell 2000 с диапазоном от 0% до 100%. Когда коэффициент превышает 80% (зеленый), мы перекупаемся и обычно ожидаем распродажи вскоре после этого. (Это произошло в конце января 2018 года.) Когда оно падает ниже 25% (красный), мы перепродаваемся и обычно наблюдаем массовый рост вскоре после этого. Исторически соотношение было очень точным. В пятницу, 5 октября 2018 года, соотношение упало до уровня ниже 50%, что означает, что продажи больше, чем покупки за последние пять недель… это обычно означает, что рынок вот-вот упадет. Посмотрите на данные закрытия пятницы ниже:
Отношение ниже 45, 6% показывает нам более низкие рынки впоследствии, как по маслу. Чтобы показать, насколько точным и своевременным может быть это соотношение, посмотрите на это обновление, которое мы дали в среду утром:
В настоящее время коэффициент MAP составляет 45, 6% и имеет исторический прецедент: 45, 6%. Этим утром я просмотрел наши данные, чтобы увидеть, какие прямые доходы были у iShares Russell 2000 ETF (IWM) в каждом случае, когда соотношение снижалось и опускалось ниже 45, 6%. Поскольку мы на уровне 45, 6%, сегодня мы должны пробиться ниже этого уровня. Мы ожидаем увидеть много сигналов на продажу, как только сегодня подходит к концу. Но опять же, днища делаются при продаже исчерпывает себя.
Ниже приведена статистика на уровне 45, 6% и почему мы считаем это важным. У нас было только восемь случаев, когда коэффициент находился в нисходящем тренде, а затем упал ниже 45, 6%. Это из 1579 торговых дней данных, так что это очень редкое событие! Несколько наблюдений за доходностью рынка после пробития ниже уровня 45, 6%:
- Рынок торговался ниже во всех случаях. Средние торговые дни до достижения локального дна = 13. Самый короткий был три дня, а самый длинный - 27. Средний доход IWM после каждого из восьми экземпляров до локального дна = -5.29 %.
В таблице ниже подробно описаны восемь случаев, в которых коэффициент снижался и опускался ниже 45, 6%:
Ниже приведены исторические экземпляры, выделенные красным кружком с желтой заливкой:
Суть
Наши данные свидетельствуют о том, что падение показателя ниже 45, 6% должно привести к дальнейшему снижению рынка. Тем не менее, это неплохо, поскольку показания, превышающие уровни перепроданности (25%), дают большие шансы получить большие акции. Наш долгосрочный взгляд на рынок оптимистичен, и мы считаем, что такие откаты являются возможностями для покупки.
