REIT против Фонда недвижимости: обзор
Фонды недвижимости и трасты инвестиций в недвижимость (REIT) используются при диверсификации долгосрочного инвестиционного портфеля. Фонд недвижимости - это тип взаимного фонда, который в основном фокусируется на инвестировании в ценные бумаги, предлагаемые государственными компаниями по недвижимости. REIT - это корпорация, траст или ассоциация, которая напрямую инвестирует в приносящую доход недвижимость и торгуется как акция.
Ключевые вынос
- Инвестиционные фонды недвижимости - это корпорации, которые вкладывают средства в приносящую доход недвижимость и покупаются и продаются как акции. Фонды недвижимости - это виды взаимных фондов, которые получают такую же поддержку в управлении портфелем. Многие фонды недвижимости инвестируют в REIT.
REIT
Режим работы REIT похож на режим взаимного фонда в том, что инвесторы объединяют свой капитал, чтобы купить долю коммерческой недвижимости, а затем получать доход от своих акций. Налогооблагаемая прибыль REIT выплачивается в качестве дивидендов акционерам, которые затем платят подоходный налог с дивидендов.
Существует три основных типа REIT: долевые REIT, ипотечные REIT и гибридные REIT. Акции REIT владеют, управляют и торгуют активными объектами недвижимости. Ипотечные REIT торгуют коммерческой и жилой ипотекой, а гибридные REIT представляют собой комбинацию долевых и ипотечных REIT. Большая часть выручки, связанной с REIT акций, поступает от аренды недвижимости, в то время как выручка, связанная с REIT ипотеки, генерируется за счет процентов по ипотечным кредитам.
Инвестиции как в фонды недвижимости, так и в фонды недвижимости имеют свои преимущества и недостатки. Преимущества инвестирования в REIT включают в себя более низкие затраты на ввод инвестиций, иногда всего 500 долларов США или цену одной акции.
REIT предлагает высоколиквидный способ инвестирования в недвижимость и отличается высокой гибкостью, предлагая инвесторам недвижимость, начиная от коммерческой недвижимости до торговых центров.
Фонд недвижимости
Инвестиции в фонд недвижимости позволяют инвесторам получать те же выгоды, которые они получали бы, если бы они инвестировали во взаимный фонд, поскольку они получают такую же профессиональную поддержку и поддержку управления портфелем. Инвестиции в фонд недвижимости с прямыми инвестициями инвестируют в активы, а фонды недвижимости, которые косвенно инвестируют в REIT. Большая часть фондов недвижимости инвестируется в коммерческую и корпоративную недвижимость, хотя они также могут включать инвестиции в необработанные земли, жилые комплексы и сельскохозяйственные площади.
Фонды недвижимости приобретают ценность в основном за счет удорожания и, как правило, не обеспечивают краткосрочный доход для инвесторов так же, как REIT.
Советник Insight
Ребекка Доусон
Silber Bennett Financial, Лос-Анджелес, Калифорния
REIT на самом деле похож на акцию. Он публично торгует на бирже и должен соответствовать требованию SEC о том, что он распределяет не менее 90 процентов своего налогооблагаемого дохода среди акционеров, поэтому REIT обращаются к инвесторам, ориентированным на доходы. Напротив, частный фонд недвижимости похож на взаимный фонд. Так как они не торгуют, они довольно неликвидны. Несмотря на то, что они обеспечивают некоторый доход, их главная цель - оценка, реализуемая, когда они продают свои активы.
Не путать проблему, но есть и частные REIT. Они платят ежемесячно или ежеквартально, имеют установленную дату погашения и идут с варрантами, прикрепленными к обыкновенным акциям REIT компании. Поскольку они не торгуют на рынке, они не так волатильны, как публичные REIT, и они также предлагают некоторый потенциал оценки через варранты.
