Что такое сверхбыстрая торговля?
Сверхбыстрая торговля - это метод торговли акциями с использованием компьютеров и алгоритмов для совершения сделок в течение миллисекунд после рыночных изменений.
Ключевые вынос
- Сверхбыстрая торговля, также известная как высокочастотная торговля, является очень конкурентоспособным методом торговли, который происходит полностью онлайн с использованием компьютерных программ, которые совершают молниеносные сделки. Сверхбыстрая торговля подвергается жесткой критике за увеличение серьезности колебаний запасов и вклад в манипулирование цены на акции. Сторонники программного обеспечения говорят, что оно делает противоположное и повышает эффективность, когда дело доходит до торговли.
Как работает ультрабыстрая торговля
Сверхбыстрая торговля, также известная как высокочастотная торговля, является очень конкурентоспособным методом торговли, который происходит полностью онлайн. Хотя это облегчается брокерскими фирмами, это делается без человеческого компонента, который традиционно используется. Эти компьютерные программы совершают молниеносные сделки, которые могут действовать быстро и многократно в зависимости от небольших расхождений в ценах, принося большую прибыль, прежде чем рынок успеет исправить.
Хотя эта форма торговли может быть очень прибыльной, для ее использования требуется огромное количество ресурсов. С этим, это не без его противоречия также. Сверхбыстрая торговля была подвергнута резкой критике за усиление резких колебаний курса акций и за вклад в манипулирование курсами акций. Сторонники программного обеспечения говорят, что оно делает противоположное и повышает эффективность, когда дело доходит до торговли.
Были поданы судебные иски за право собственности на технологию, лежащую в основе программного обеспечения. Инвестиционные фирмы обвинили людей, которых они наняли, чтобы они написали код, который брал с собой, когда они переходят в другую брокерскую компанию.
Сверхбыстрая торговля в новостях
В 2010 году сверхбыстрая торговля оказалась в центре внимания, когда Сергей Алейников, ранее работавший в Goldman Sachs, был признан виновным в краже кода для алгоритмов сверхбыстрой торговли банка. Было сказано, что код отвечал за 300 миллионов долларов прибыли компании за 2009 год, что было меньше, чем их общий доход в 45 миллиардов долларов, но все же большой объем, учитывая низкие накладные расходы, используемые для выполнения этих высокочастотных сделок.
В конечном счете, Алейников был осужден за кражу конфиденциальной информации от Goldman Sachs с намерением передать ее компании, которую он недавно нанял, Teza Technologies. Сообщалось, что Teza Technologies собиралась заплатить Алейникову втрое больше, чем Goldman Sachs должен был создать алгоритмы для торговой платформы хедж-фондов.
В наши дни коды в основном уже написаны, и многие крупные брокерские фирмы имеют технологии, позволяющие конкурировать в секторе сверхбыстрой торговли. Это оставляет меньшую часть рынка, чтобы воспользоваться. С тех пор, когда Goldman Sachs боролся со своим иском, прибыль начала снижаться по этим типам сделок.
В 2017 году прибыль от компаний, осуществляющих высокочастотные сделки, упала ниже 1 миллиарда долларов. Это стало первым разом, когда сделки упали до этого диапазона с начала рецессии в середине 2000-х годов. В связи с тем, что все больше компаний пытаются воспользоваться этими небольшими колебаниями рынка, их становится все меньше.
К числу ведущих сверхбыстрых торговых компаний относятся: Virtu Financial, Citadel Securities, Two Sigma Securities, Tower Research Capital и Jump Trading. В то время как индустрия в целом довольно тиха, предоставляя общедоступную информацию, популярная книга Майкла Льюиса « Вспышка мальчиков: восстание на Уолл-стрит » описывает мир высокоскоростной торговли через счета участников Уолл-стрит. Книга даже заняла первое место в списке бестселлеров New York Times за несколько недель.
