Облигации США против векселей и примечаний: обзор
По данным Министерства финансов США, продажа государственного долга для финансирования операций восходит к войне за независимость. Первые казначейские векселя появились на рынке в 1929 году, за ними последовали широко популярные сберегательные облигации США в 1935 году и, наконец, казначейские билеты.
Американские сберегательные облигации, казначейские векселя США и векселя - все это инвестиционные продукты, продаваемые правительством США для финансирования его операций. Инвестор эффективно кредитует деньги федеральному правительству и получает прибыль в ответ.
Сберегательные облигации США
Американская сберегательная облигация - это старый оригинал сберегательных машин для небольшого американского инвестора, подкрепленный полной верой и кредитом правительства США.
В отличие от других государственных долговых инструментов, сберегательные облигации зарегистрированы на одного владельца и не подлежат передаче. То есть они не могут быть перепроданы. Тем не менее, они могут быть унаследованы, и они могут быть обналичены досрочно с выплатой процентного штрафа.
Сберегательные облигации не печатались на бумаге с 2012 года, и они больше не продаются в банках или почтовых отделениях. Сегодня сберегательные облигации можно приобрести только онлайн через веб-сайт TreasuryDirect.gov.
Наиболее распространенными сберегательными облигациями для инвесторов являются облигации серии EE и серии I. Они являются опцией в некоторых пенсионных планах компании.
Облигации серии EE можно приобрести всего за 50 долларов или до 10 000 долларов. Они гарантированно удваиваются в стоимости в течение 20 лет и могут продолжать выплачивать проценты до 30 лет после выпуска. Инвестор может оплатить половину номинальной стоимости облигации авансом, а затем выкупить ее по номинальной стоимости на дату погашения.
Сберегательные облигации серии I имеют встроенную защиту от инфляции. Они выпускаются с фиксированной доходностью плюс переменный уровень инфляции, основанный на индексе потребительских цен. Они также могут зарабатывать проценты до 30 лет.
Казначейские обязательства
Казначейский вексель США, или T-bill, является краткосрочной инвестицией, по определению со сроком погашения в один год или менее. Т-счет не платит проценты, но продается с дисконтом к его номинальной или номинальной стоимости. Таким образом, инвестор платит меньше полной стоимости авансом и получает полную стоимость на дату погашения. Разница между двумя числами - это доход инвестора от инвестиций.
Например, инвестор, купивший 100-долларовый чек по сниженной цене 97 долларов, получит номинальную стоимость 100 долларов при погашении. Разница в 3 доллара представляет собой возврат по ценным бумагам.
Казначейские векселя можно купить через банк или брокера или на веб-сайте TreasuryDirect.gov.
Различия между векселями, нотами и облигациями
Казначейские обязательства
Облигации казначейства, называемые T-нотами, похожи на казначейские облигации, но они являются краткосрочными, а не долгосрочными инвестициями. Выпуски T-нот выпускаются с шагом в 100 долларов США на два, три, пять, семь и 10 лет. Инвестору выплачивается фиксированная процентная ставка два раза в год до даты погашения облигации.
Ноты казначейства продаются на государственном аукционе. Покупатель может ввести конкурентную ставку, указав доход, или неконкурентную ставку, согласившись купить с доходностью, определенной аукционом.
Как и T-счета, T-заметки можно купить через банк, брокера или веб-сайт TreasuryDirect.gov.
Особые соображения
Для индивидуального инвестора государственный долг США представляет собой надежную инвестицию со скромной доходностью. Вот некоторые примеры частот:
- Облигации серии I, приобретенные до 30 апреля 2019 года, будут платить 2, 83%, увеличившись на 0, 31% по сравнению с предыдущим шестимесячным периодом. 91-дневный ГКО продавался на аукционе со средним дисконтом 2, 40% по состоянию на 12 февраля. 2019. Это было 1, 57 годом ранее.
Ключевые вынос
- Американские сберегательные облигации, казначейские векселя и казначейские векселя - все это долговые обязательства, выпущенные федеральным правительством для финансирования своей деятельности. Они доступны в качестве краткосрочных или долгосрочных инвестиций за небольшие или большие суммы денег. Все они могут быть проданы на рынке, за исключением сберегательной облигации, которая зарегистрирована на одного владельца.
