Что такое двусторонняя цитата?
Двусторонняя котировка указывает как текущую цену предложения, так и текущую цену предложения ценной бумаги в течение торгового дня на бирже. Для трейдера двусторонняя котировка более информативна, чем обычная котировка последней сделки, в которой указывается только цена, по которой ценные бумаги в последний раз торговались.
Двусторонние котировки чаще всего встречаются на Forex, валютном рынке, рынке.
Ключевые вынос
- Обычная ценовая котировка на бирже показывает последнюю цену, по которой торгуется ценная бумага. Двусторонняя котировка показывает как текущую цену покупки, так и текущую цену спроса. Двусторонние котировки обычно используются на валютном рынке.
Понимание двусторонней цитаты
Двусторонняя котировка сообщает трейдерам текущую цену, по которой они могут купить или продать ценную бумагу. Кроме того, разница между этими двумя показателями указывает на спред или разницу между заявкой и заявкой, что дает трейдерам представление о текущей ликвидности в ценной бумаге.
Меньший спред указывает на большую ликвидность. На данный момент доступно достаточно акций для удовлетворения спроса, что приводит к сокращению разрыва между заявкой и предложением.
Вот пример двусторонней котировки акций: Citigroup $ 62, 50 / $ 63, 30. Это говорит трейдерам, что в настоящее время они могут приобрести акции Citigroup за 63, 30 долл. США или продать их за 62, 50 долл. США. Спрэд между заявкой и заявкой составляет 0, 80 долл. (63, 30–62, 50 долл. США).
О распространении Bid-Ask
Независимо от того, ведется ли торговля акциями, фьючерсными контрактами, опционами или валютами, спрэд между спросом и предложением представляет собой разницу между ценой, указанной для немедленной продажи или предложения, и немедленной покупкой или предложением.
Разница между ценой покупки и ценой продажи является показателем ликвидности ценной бумаги.
Размер спреда между офертой и предложением является одной из мер ликвидности рынка и размера стоимости сделки. Если спрэд равен нулю, безопасность называется активом без трения.
Линго Ликвидности
Покупатель требует ликвидности при инициировании сделки. С другой стороны, продавец предоставляет ликвидность. Покупатели размещают рыночные заказы, а продавцы - лимитные.
Покупка и продажа вместе называются поездкой туда и обратно. По сути, покупатель оплачивает спред, а продавец зарабатывает спред.
Все неоплаченные лимитные ордера в любой момент времени составляют так называемую Лимитную ордера На некоторых рынках, таких как NASDAQ, дилеры предоставляют ликвидность. Однако на других биржах, в частности на Австралийской бирже ценных бумаг, нет назначенных поставщиков ликвидности. Ликвидность обеспечивается другими трейдерами. На этих биржах и даже на NASDAQ институциональные инвесторы и отдельные трейдеры обеспечивают ликвидность, размещая лимитные ордера.
Спрэд между предложением и предложением, как показано в двухстороннем ценовом предложении, является принятой мерой затрат на ликвидность в биржевых акциях и товарах.
Затраты на ликвидность
На любой стандартизированной бирже два элемента включают в себя почти все транзакционные издержки: брокерские сборы и спреды между предложениями. В условиях конкуренции спрэд-оферта измеряет стоимость совершения сделок без задержки.
Разница в цене оплачивает срочно покупатель и получает срочно продавец. Это называется стоимостью ликвидности. Различия в спредах между предложениями и предложениями указывают на разницу в стоимости ликвидности.
