Кто такой инвестор?
Инвестором является любое физическое или иное лицо (например, фирма или паевой инвестиционный фонд), которое выделяет капитал в ожидании получения финансовой прибыли. Инвесторы используют инвестиции для того, чтобы увеличить свои деньги и / или обеспечить доход при выходе на пенсию, например, с помощью аннуитета.
Существует широкий спектр инвестиционных инструментов, включая (но не ограничиваясь) акции, облигации, товары, взаимные фонды, биржевые фонды (ETF), опционы, фьючерсы, иностранную валюту, золото, серебро, пенсионные планы и недвижимость. Инвесторы обычно проводят технический и / или фундаментальный анализ для определения благоприятных инвестиционных возможностей и обычно предпочитают минимизировать риск при максимизации прибыли.
Инвестор обычно отличается от трейдера. Инвестор использует капитал для долгосрочной выгоды, а трейдер стремится получать краткосрочную прибыль, покупая и продавая ценные бумаги снова и снова.
Инвесторы, как правило, генерируют прибыль, используя капитал как вложения в акционерный капитал, так и в долг. Инвестиции в акционерный капитал влекут за собой владение акциями в форме акций компании, которые могут выплачивать дивиденды в дополнение к приросту капитала. Долговые инвестиции могут быть в виде займов, предоставленных другим лицам или фирмам, или в форме покупки облигаций, выпущенных правительствами или корпорациями, которые выплачивают проценты в форме купонов.
Как работают инвесторы
Инвесторы не единая куча. Они имеют различные допуски по риску, капитал, стили, предпочтения и временные рамки. Например, некоторые инвесторы могут предпочесть инвестиции с очень низким риском, которые приведут к консервативной прибыли, такой как депозитные сертификаты и определенные продукты облигаций. Другие инвесторы, однако, более склонны брать на себя дополнительный риск, пытаясь получить большую прибыль. Эти инвесторы могут вкладывать средства в валюты, развивающиеся рынки или акции, все время имея дело с американскими горками с различными факторами на ежедневной основе.
Можно провести различие между терминами «инвестор» и «трейдер» в том смысле, что инвесторы обычно держат позиции на годы или десятилетия (также называемые «позиционный трейдер» или «покупай и держи инвестора»), в то время как трейдеры обычно держат позиции на более короткие периоды. Например, трейдеры со скальпами удерживают позиции всего несколько секунд. Свинг-трейдеры, с другой стороны, ищут позиции, которые удерживаются от нескольких дней до нескольких недель.
Институциональные инвесторы - это такие организации, как финансовые фирмы или паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в акции и другие финансовые инструменты и создают значительные портфели. Зачастую они могут накапливать и объединять деньги от нескольких мелких инвесторов (частных лиц и / или фирм) для получения более крупных инвестиций. Из-за этого институциональные инвесторы часто имеют гораздо большую рыночную власть и влияние, чем отдельные розничные инвесторы.
Ключевые вынос
- Инвесторов можно отличить от трейдеров тем, что они занимают долгосрочные стратегические позиции в компаниях или проектах. Инвесторы создают портфели либо с активной ориентацией, которая пытается превзойти эталонный индекс, либо с пассивной стратегией, которая пытается отслеживать индекс. Инвесторы также могут ориентироваться на стратегии роста или выбора акций.
Пассивные и активные инвесторы
Инвесторы могут также принять различные рыночные стратегии. Пассивные инвесторы, как правило, покупают и удерживают различные рыночные индексы и могут оптимизировать свои веса распределения для определенных классов активов на основе таких правил, как оптимизация средней дисперсии в современной теории портфеля (MPT). Другие могут быть сборщиками акций, которые инвестируют на основе фундаментального анализа корпоративной финансовой отчетности и финансовых коэффициентов.
Одним из примеров этого могут быть «стоимостные» инвесторы, которые стремятся приобрести акции с низкими ценами на акции по сравнению с их балансовой стоимостью. Другие могут стремиться к долгосрочным инвестициям в «растущие» акции, которые могут терять деньги в данный момент, но быстро растут и имеют перспективы на будущее, Пассивное (индексированное) инвестирование становится все более популярным, и ожидается, что к 2020 году он превзойдет активные инвестиционные стратегии в качестве основной логики фондового рынка. Рост дешевых взаимных фондов с целевыми датами, ETF и робо-консультантов отвечает за это всплеск популярности.
