Что такое треугольный арбитраж
Треугольный арбитраж является результатом несоответствия между тремя иностранными валютами, которое возникает, когда обменные курсы валюты не совсем совпадают. Эти возможности редки, и трейдеры, которые пользуются ими, обычно имеют современное компьютерное оборудование и / или программы для автоматизации процесса. Трейдер будет обменивать сумму по одному курсу (EUR / USD), конвертировать ее снова (EUR / GBP) и затем, наконец, конвертировать обратно в оригинал (USD / GBP), и, предполагая низкие операционные издержки, получать чистую прибыль.
Основы треугольного арбитража
Этот тип арбитража представляет собой безрисковую прибыль, которая возникает, когда котируемый обменный курс не равен рыночному кросс-курсу. Международные банки, которые делают рынки в валютах, используют неэффективность на рынке, где один рынок переоценен, а другой недооценен. Разница в ценах между обменными курсами составляет лишь доли цента, и для того, чтобы эта форма арбитража была прибыльной, трейдер должен торговать большим количеством капитала.
Автоматизированные Торговые Платформы и Треугольный Арбитраж
Автоматизированные торговые платформы упростили способ выполнения сделок, так как создан алгоритм, в котором торговля автоматически проводится при соблюдении определенных критериев. Автоматизированные торговые платформы позволяют трейдеру устанавливать правила входа и выхода из сделки, и компьютер автоматически проводит торговлю в соответствии с правилами. Хотя автоматическая торговля имеет много преимуществ, например, возможность проверять набор правил на исторических данных, прежде чем рисковать деньгами инвестора, возможность участвовать в треугольном арбитраже возможна только при использовании автоматической торговой платформы. Поскольку рынок, по сути, является самокорректирующимся субъектом, сделки происходят такими быстрыми темпами, что арбитражная возможность исчезает через несколько секунд после ее появления. Автоматическая торговая платформа может быть настроена на выявление возможности и использование ее до того, как она исчезнет.
Тем не менее, скорость алгоритмических торговых платформ и рынков также может работать против трейдеров. Например, может существовать риск исполнения, при котором трейдеры не могут зафиксировать прибыльную цену, прежде чем она пройдет мимо них в считанные секунды.
Ключевые вынос
- Треугольный арбитраж является формой получения прибыли торговцами валютами, в которой они используют несоответствия обменного курса посредством алгоритмических сделок. Чтобы гарантировать прибыль, такие сделки должны быть выполнены быстро и должны быть большими по размеру.
Пример треугольного арбитража
Например, предположим, у вас есть 1 миллион долларов, и вам предоставляются следующие обменные курсы: EUR / USD = 0, 8631, EUR / GBP = 1, 4600 и USD / GBP = 1, 6939.
С этими курсами обмена существует арбитражная возможность:
- Продать доллары за евро: 1 миллион x 0, 8631 = 863 100 евро. Евро за фунты: 863 100 евро / 1, 4600 = 591 164, 40 фунтов стерлингов за доллары: 591 164, 40 x 1, 6939 = 1 001 373 долларов.
В результате этих транзакций вы получите арбитражную прибыль в размере 1373 долл. США (без учета операционных издержек или налогов).
