Фьючерсы на индексы S & P 500 выросли в последнее десятилетие после того, как правило дневной торговли SEC вызвало исход розничного капитала из акций в Globex, 24-часовую электронную торговую платформу CME. Объем достиг исторического пика в 2011 году, подкрепленный всемирным переходом риска от отдельных ценных бумаг к широким макроинструментам, вызванным взрывом ультрасовременных производных продуктов. Наряду с фьючерсами на индексы Nasdaq 100 и Russell 2000, эти тройки создают надежные дорожные карты для активных трейдеров, которые ищут сигналы на покупку и продажу в течение дня.
Торговля фьючерсами в часы между закрытием фондового рынка США в Нью-Йорке и открытием следующего утра фиксирует движущиеся на рынке события на азиатских и европейских биржах. В свою очередь, они генерируют краткосрочные отношения конвергенции-дивергенции, которые предсказывают поведение цены в течение обычных торговых часов
S & P 500 закрепляет эти отношения, считая самым популярным фьючерсным контрактом в мире, часто предсказывая широкие направленные импульсы без других контрактов или рыночных сигналов.
У активных трейдеров есть два распространенных способа играть на фьючерсах с индексом S & P 500. Во-первых, рискуйте непосредственно в ответ на типичные сигналы технического анализа, включая пробои, сбои и откаты. Во-вторых, применять обратную связь с другими инструментами в условиях высокой корреляции, в которых тысячи акций, валют и других мировых рынков торгуют в соответствии с фьючерсными контрактами или против них. Такая синхронность характерна для ключевых переломных моментов, когда институциональный капитал распределяет риск на основе широких макроэкономических сил, а не атрибутов отдельных ценных бумаг.
Ценообразование и сигналы S & P 500
Давайте рассмотрим типичную динамику цен S & P 500 и то, как она предсказывала значительное снижение, предоставляя активным трейдерам серию краткосрочных сигналов на покупку и продажу. Мы будем использовать 60-минутный, 24-часовой график, главный продукт для фьючерсных трейдеров, потому что он фиксирует зарубежные события, выделяя ключевые уровни, которые не были затронуты во время американской сессии. Контракт растёт с 2082 по 2118 между 20 и 25 февраля и отменяется. Сетка Фибоначчи, натянутая на колебание цен, отражает постепенное ухудшение, которое приводит к пробою 6 марта.,
2100 настроен на 50% -ную коррекцию Фибоначчи, подчеркивая ее важность, поскольку цена откатывается и тестирует поддержку дважды (1, 2) перед финальным старшим тиражом и трижды после (3, 4, 5). В свою очередь, эти пять тестов устанавливают более широкую зону поддержки между 2100 и 2105 (синие линии). Контракт поднимается до четырехдневного максимума (6) после пятого теста и продается, устанавливая первый нижний максимум с 20 февраля. Это классический признак слабости, о чем говорилось в теории Доу более 100 лет назад. Хотя первоначально он наблюдался в DJ Industrial и Railroad Averages, он работает исключительно хорошо как генератор сигналов, как на дневных, так и на дневных графиках фьючерсов.
Нижний максимум сменяется распродажей (7), пробивающей зону поддержки. Первые нарушения редко приводят к мгновенным изменениям тренда на фьючерсных рынках, потому что алгоритмы, которые доминируют в Globex, предпочитают очищать объем заказа с обеих сторон, прежде чем вводить широкие направленные импульсы. Это смещение способствует короткому сжатию выше зоны поддержки (8), что вызывает агрессивное давление продаж и более глубокий минимум (9) в следующей сессии. Этот минимум тестирует минимум февральского колебания (красная линия) и находит поддержку на откате 0, 786. Контракт отскакивает от поддержки в последний раз и печатает два неудачных теста (10, 11), а затем переворачивается в пробое, которое ускоряется, когда он подрывает предыдущие минимумы, упав еще на 20 пунктов за четыре часа.
Временная шкала события показывает, как ценовое действие S & P 500 согласуется с ключевыми макроимпульсами, часто на другой стороне планеты. Это говорит наблюдательному трейдеру о необходимости уделять пристальное внимание экономическим и политическим катализаторам, когда институциональный капитал может выполнять самые агрессивные стратегии. Также весьма поучительно, когда бычьи новости, такие как качественное смягчение ЕЦБ и сильные данные по занятости в США, не могут подтолкнуть контракт выше сломанного уровня поддержки, как это было 5 и 6 марта.
Суть
Фьючерсный контракт на индекс S & P 500 работает исключительно хорошо как дорожная карта для краткосрочных сроков и направления рынка. Посмотрите 24-часовой, 60-минутный график, который строит уровни поддержки и сопротивления, сопоставляя подверженность риску с тестированием, которое следует за движущимися на рынке экономическими и политическими событиями.
