Что такое максимальное кредитное плечо?
Максимальное кредитное плечо - это наибольший допустимый размер торговой позиции, разрешенной через заемный счет. Кредитное плечо означает заем средств, а затем покупку ценных бумаг или инвестирование этих заемных средств. В других случаях кредитное плечо может быть в форме маржи или добросовестного депозита у брокера для покупки или продажи более крупной позиции. Кредитное плечо может увеличить величину прибыли или убытка в сделке, и, таким образом, оно может увеличить волатильность и риск портфеля.
Понимание максимального кредитного плеча
Из-за рискованного характера торговли с заемными средствами в соответствии с Правилом T были установлены руководящие принципы и положения, касающиеся максимально допустимого объема кредитного плеча для торговли акциями, который устанавливает минимальные объемы обеспечения или маржи, которые должны быть в наличии для предоставления кредита клиентам., Брокерские фирмы могут предъявлять более жесткие требования для дальнейшего ограничения риска.
Ключевые вынос
- Максимальное кредитное плечо - это самая большая позиция, разрешенная для счета с левереджем, основанная на маржинальных требованиях. Маржинальные требования могут варьироваться в зависимости от рынка. Инвесторам, имеющим акции, разрешено занимать до 50% стоимости позиции в рамках Reg T, но некоторые брокерские фирмы могут иметь больше Жесткие требования. Максимальное кредитное плечо на валютном рынке может быть довольно высоким, поскольку некоторые фирмы допускают кредитное плечо с маржинальными требованиями более 100 к 1. Фиксированное левередж будет варьироваться в зависимости от того, какой товар продается.
Торговля на Форекс имеет гораздо более мягкие стандарты. Кредитное плечо на валютных торгах может быть от 50 до 400 раз. Превышение или даже приближение к точке максимального кредитного плеча может быть невыносимой ситуацией для трейдеров форекс, поскольку небольшое движение цены может быстро уничтожить всю сумму средств на торговом счете. На фьючерсном рынке максимальное кредитное плечо основано на требованиях к фьючерсной марже, которые являются добросовестными депозитами и обычно составляют от 5 до 15% от стоимости фьючерсного контракта.
Примеры максимального кредитного плеча
Брокерские фирмы могут устанавливать свои собственные правила относительно того, сколько кредитного плеча они позволяют размещать, когда их клиенты торгуют, и сколько залога должно быть под рукой. Тем не менее, Совет Федеральной резервной системы установил Правило T и требует, чтобы 50% покупной цены позиции по акциям было на депозите. Например, инвестор не может занимать более 1000 долларов США, чтобы купить акции на сумму 2000 долларов США на брокерском счете.
Торговля валютой имеет свои правила. Типичное кредитное плечо, доступное на валютных парах через форекс, варьируется от 50 до 400 раз. Например, при коэффициенте кредитного плеча 50 человек с маржинальным депозитом в 5000 долларов может открыть торговую позицию с максимальным кредитным плечом до 250 000 долларов.
При торговле фьючерсами конкретные маржинальные суммы устанавливаются фьючерсной биржей и часто определяются волатильностью фьючерсного контракта. Один фьючерсный контракт на сырую нефть, например, представляет 1000 баррелей, и, если нефть торгуется по 55 долларов за баррель, размер контракта составляет 55 000 долларов (1000 * 55 долларов). Если маржа составляет 4350 долл. США, или примерно 8% от размера контракта, эта сумма является максимальным левереджем при торговле одним фьючерсным контрактом на нефть.
