Что такое торговый план?
Торговый план - это систематический метод выявления и торговли ценными бумагами, который учитывает ряд переменных, включая время, риск и цели инвестора. Торговый план описывает, как трейдер будет находить и совершать сделки, в том числе на каких условиях он будет покупать и продавать ценные бумаги, насколько большую позицию он займет, как он будет управлять позициями, находящимися в них, какими ценными бумагами можно торговать и т. Д. правила, когда торговать, а когда нет.
Большинство торговых экспертов рекомендуют не рисковать капиталом, пока не составлен торговый план. Торговый план - это исследовательский и письменный документ, который направляет решения трейдера.
Ключевые вынос
- Торговый план - это дорожная карта для того, как торговать, и никакие сделки не должны проводиться без хорошо проработанного плана. План записан и соблюдается. Он не изменяется, если не обнаружено, что он не работает (зарабатывает деньги) или трейдер не находит способ улучшить его. Базовый торговый план включает в себя правила входа и выхода, а также правила управления рисками и определения размера позиции. Трейдер может добавить дополнительные правила по своему усмотрению, чтобы контролировать, когда и как они торгуют.
Понимание торгового плана
Торговые планы могут быть построены различными способами. Инвесторы, как правило, настраивают свой собственный торговый план, исходя из своих личных целей и задач. Торговые планы должны быть достаточно длинными и подробными, особенно для активных дневных трейдеров, таких как дневные или свинг-трейдеры. Они также могут быть очень простыми, например, для инвестора, который просто хочет ежемесячно делать автоматические инвестиции в одни и те же паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF) до выхода на пенсию.
Автоматическое инвестирование и простые торговые планы
Брокерские платформы позволяют инвесторам настраивать автоматическое инвестирование на регулярной основе. Многие инвесторы используют автоматическое инвестирование, чтобы ежемесячно вкладывать определенную сумму денег в паевые инвестиционные фонды или другие активы.
Хотя процесс автоматизирован, он все равно должен основываться на записанном плане. Таким образом, инвестор будет более подготовлен к тому, что будет происходить каждый месяц, и процесс планирования, вероятно, также заставит их подумать, что делать, если рынок не пойдет своим путем.
Например, 30-летний может решить вносить 500 долларов каждый месяц во взаимный фонд. Через три года они проверяют баланс и фактически теряют деньги. Они внесли на хранение 18 000 долларов, а их активы составляют всего 15 000 долларов.
Торговый план описывает не только то, что нужно сделать, чтобы войти в позиции, но и указывает, когда выйти.
Инвесторы типа «купи-и-держи» могут просто автоматически инвестировать и ничего не продают до выхода на пенсию. У них может даже быть правило не смотреть на свои владения.
Другие инвесторы могут выбрать автоматическое инвестирование только после того, как фондовый рынок упал на 10%, 20% или какой-либо другой процент. Затем они начинают делать (большие) ежемесячные взносы. Или другие инвесторы могут выбрать автоматическое инвестирование каждый месяц, но имеют правила продажи, если их инвестиции начинают слишком сильно снижаться.
Автоматические инвесторы также должны решить, какой капитал они собираются выделить на каждую инвестицию. Это не случайное решение. Это должно быть хорошо продумано и исследовано, затем записано в плане и выполнено.
Несмотря на то, что автоматическое инвестирование является простым, торговый план по-прежнему требуется для навигации взлетов и падений инвестиций.
Тактические или активные торговые планы
Краткосрочные и долгосрочные инвесторы могут использовать тактический план торговли. В отличие от автоматического инвестирования, когда инвестор покупает ценные бумаги через регулярные промежутки времени, тактический трейдер обычно стремится входить и выходить из позиций с точным уровнем цены или только при соблюдении очень специфических требований. Из-за этого тактические торговые планы намного более подробны.
Тактическому трейдеру нужно придумать правила для того, когда именно он войдет в сделку. Это может быть основано на графике графика, цене, достигающей определенного уровня, сигнале технического индикатора, статистическом смещении или других факторах.
В тактическом торговом плане также должно быть указано, как выйти из позиции. Это включает в себя выход с прибылью, или как и когда выйти с убытком. Тактические трейдеры часто используют лимитные ордера для фиксации прибыли и стоп ордера для выхода из своих убытков.
Торговый план также показывает, какой капитал подвергается риску в каждой сделке, и как определяется размер позиции.
Также могут быть добавлены дополнительные правила, которые указывают, когда это приемлемо для торговли, а когда нет. Например, у дневного трейдера может быть правило, согласно которому он не торгует, если волатильность ниже определенного уровня, поскольку может не хватать движения или возможности. Если волатильность ниже определенного уровня, они не торгуют, даже если сработал их критерий входа.
Изменение торгового плана
Торговые планы предназначены для того, чтобы быть хорошо продуманными и исследованными документами, написанными трейдером или инвестором, как дорожная карта для того, что им нужно сделать, чтобы получить прибыль от рынков. Планы не должны меняться каждый раз, когда происходит потеря или грубое пятно. Исследование, которое входит в составление плана, должно помочь подготовить трейдера к взлетам и падениям в инвестировании и торговле.
Торговые планы следует менять только в том случае, если найден лучший способ торговли или инвестирования. Если выясняется, что торговый план не работает, его следует отказаться. Сделки не размещаются, пока не составлен новый план.
Пример торгового плана - определение размера позиции и управление рисками
Торговый план может быть довольно подробным, и, как минимум, должен указывать, что, когда и как покупать; когда и как выходить из позиций, как прибыльных, так и убыточных; и это должно также покрыть, как риск будет управляться. Трейдер может также включать другие правила, такие как, как будут найдены ценные бумаги для торговли, и когда это является или не приемлемо для торговли.
Чтобы привести пример того, как может выглядеть один из этих разделов, давайте предположим, что трейдер определил свои правила входа и выхода. То есть они определили, куда они войдут, и где они будут получать прибыль и сокращать убытки. Теперь им нужно придумать правила управления рисками.
Правила или темы для включения в торговый план могут включать:
Только риск 1% капитала на сделку
Это означает, что расстояние между точкой входа и точкой стоп-лосса, умноженное на размер позиции, не может превышать 1% от баланса счета. Это правило определяет размер позиции, потому что размер позиции является единственным неизвестным и должен быть рассчитан. Трейдер может выбрать риск 2%, 5% или 1, 5%.
Предположим, у трейдера есть счет в 50 000 долларов. Это означает, что они могут рисковать 500 долларами за сделку (1% от 50 000 долларов). Они получают торговый сигнал, который говорит, что покупать по 35 долларов, а стоп-лосс - по 34 доллара. Разница между входом и стоп-лоссом составляет 1 доллар. Разделите общую сумму, которой они могут рискнуть, на эту разницу: $ 500 / $ 1 = 500 акций. Если они покупают 500 акций и теряют 1 доллар, они теряют 500 долларов, что является их максимальным риском. Поэтому, если они хотят рискнуть 1%, они покупают 500 акций.
Кредитное плечо или нет кредитного плеча
Торговый план должен указывать, можно ли использовать кредитное плечо или нет, и сколько, если это разрешено. Кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки.
Коррелированные или некоррелированные активы
Частью процесса управления рисками является определение того, разрешено ли торговать соответствующими активами и в какой степени. Например, инвестор должен решить, разрешено ли ему занимать полные позиции в двух акциях, которые очень похожи. Это может привести к двойному риску, если оба достигнут стоп-лосс, но также и к двойной прибыли, если цели достигнуты.
Торговые ограничения
Торговый план может включать ограничения, которые прекращают торговать, когда дела идут плохо. Например, у дневного трейдера может быть правило прекращать торговлю, если он теряет три сделки подряд или теряет определенную сумму денег. Они прекращают торговать на день и могут возобновить на следующий день. Другие торговые ограничения могут включать уменьшение размера позиции на определенный уровень, когда дела идут плохо, и увеличение размера позиции на определенный объем, когда дела идут хорошо.
Раздел управления рисками торгового плана может включать все эти правила, настроенные трейдером. Сюда также могут входить другие правила, которые помогают трейдеру управлять своим риском в соответствии с его целями и допустимым уровнем риска.
