Рискграды (рг)

Что такое RiskGrades?

RiskGrades (RG) - это метод торговой марки для расчета риска актива. RiskGrades - это стандартизированная мера для оценки волатильности актива по различным классам активов. Шкала начинается с нуля, что является наименее рискованным рейтингом. Рейтинг в 1000 баллов соответствует стандартному рыночному риску взвешенного глобального капитального индекса диверсифицированной рыночной капитализации. Риск-классы со временем меняются, чтобы отразить не только несистематический риск инвестиций, но и общий системный риск на рынке. RiskGrades основаны на дисперсионно-ковариационном подходе, который измеряет волатильность активов или портфелей активов как масштабированные стандартные отклонения доходности.

Более сложные расчеты RiskGrades допускают несколько дополнительных концепций. Чтобы рассчитать RG актива, используйте следующую формулу:

$\begin{matrix} {RG}_{я} знак равно \frac{s_{я} \div 12}{0, 2} \\ где: \\ s_{я} знак равно месячное стандартное отклонение актива \end{matrix} \ begin {align} & \ text {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {где:} \ & s_i = \ text {месячное стандартное отклонение актива} \ {конец выровнен}$ RGi = 0, 2si ÷ 12, где: si = месячное стандартное отклонение актива

RG портфеля из 2 активов рассчитывается по следующей формуле:

$\begin{matrix} {RG}_{п}^{2} знак равно (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times р_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ где: \\ W знак равно взвешивание актива \end{matrix} \ begin {align} & \ text {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ times \ text {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ times \ text {RG} ^ 2_2) + \\ & \ phantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ times W_1 \ times W_2 \ times r_ {12} times \ text {RG} _1 \ times \ text {RG} _2 \\ & \ textbf {где:} \ & W = \ text {взвешивание актива} \ \ end {выровненный}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2, где: W = взвешивание актива

Уровень недиверсифицированного риска (URG) того же портфеля использует следующую формулу:

$\begin{matrix} {УРГ}_{п} знак равно (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ где: \\ W знак равно взвешивание актива \end{matrix} \ begin {align} & \ text {URG} _p = (W_1 \ times \ text {RG} _1) + (W_2 \ times \ text {RG} _2) \ & \ textbf {где:} \ & W = \ text {взвешивание актива} \ \ end {выровненный}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) где: W = взвешивание актива

Чтобы определить выгоду от диверсификации, мы можем использовать RiskGrades для определения выгоды от диверсификации:

$\begin{matrix} {база данных}_{п} знак равно {УРГ}_{п} - {RG}_{п} \end{matrix} \ begin {align} text {DB} _p = \ text {URG} _p - \ text {RG} _p \\ \ end {выровненный}$ DBp = URGp -RGp

Понимание RiskGrades (RG)

RiskGrades были разработаны JPMorgan. Вы можете использовать RiskGrades для определения уровня риска в вашем портфеле на основе следующих чисел:

Ожидается, что RG безрискового актива будет равен нулю.

Ожидается, что RG актива с низким уровнем риска будет от нуля до 100.

Нормальные акции / индексы должны иметь RG от 100 до 300.

Акции с RG от 100 до 800 считаются высоким риском.

IPO имеют RG более 800.

Оглавление:

Рискграды (рг)

Что такое RiskGrades?

Понимание RiskGrades (RG)

Выбор редактора