За прошедшие годы идеи и стратегии торговли на рынке опционов менялись с невероятной скоростью. То, что работало 10 лет назад, не обязательно работает сегодня. Для трейдеров это означает, что если вы хотите зарабатывать деньги, вы должны быть готовы адаптироваться.
Здесь мы рассмотрим простую стратегию, разработанную для современного рынка: цилиндр с нулевой стоимостью.
В цилиндре с нулевой стоимостью трейдер покупает колл и продает пут, или продает колл, а затем покупает пут, причем оба варианта за деньги. При покупке колла трейдер обеспечивает участие в повышении цены опциона. Продажа пута требует, чтобы трейдер купил опцион по заранее оговоренной цене, если он достигнет этой точки. Эта стратегия предназначена для защиты трейдера от риска того, что базовый актив упадет или поднимется до определенного уровня в будущем. Цена исполнения определяется так, чтобы премия, полученная от продажи опциона, равнялась премии, использованной при покупке другого опциона. Вот как цилиндр с нулевой стоимостью получил свое название.
Риски против Награды
Когда вы торгуете опционами или почти любым классом активов в этом отношении, будут и риски, и выгоды. Чтобы определить, подходит ли вам конкретная стратегия, необходимо взвесить эти два фактора, исходя из вашего общего уровня комфорта, ваших торговых целей и вашего финансового положения.
риски
При использовании цилиндра с нулевой стоимостью существуют риски, которые являются уникальными для такого рода стратегии. Тем не менее, понимание того, что такое риски, поможет вам принимать более взвешенные торговые решения. Некоторые из различных рисков, связанных с использованием этого вида стратегии, включают в себя:
- Хеджирование неактивно по двум заданным ценам исполнения, поэтому ваше хеджирование не полностью заблокировано. Возможна потеря возможности, если стоимость базового актива выходит за пределы вашей длинной позиции.
Награды
Когда вы используете стратегию цилиндров с нулевой стоимостью, существуют также выгоды, чтобы риск оправдал себя. Некоторые из наград включают:
- Цилиндр - это позиция с нулевой стоимостью. Вы можете отрегулировать верхнюю и нижнюю цену исполнения в соответствии с вашими потребностями и ожиданиями, что важно при работе с опциями. Положение хеджирования цилиндра может быть смещено и размотано, когда у вас больше нет необходимости живая изгородь.
Суть
Цилиндр с нулевой стоимостью предоставляет трейдерам еще один способ эффективно торговать на рынке, защищая при этом свои недостатки. Тем не менее, есть и риски, и выгоды от использования такой стратегии. Убедитесь, что вы хорошо знаете все факторы, лежащие в основе базового актива и опционных контрактов при принятии решения о создании цилиндра с нулевой стоимостью.
