Что такое прямые иностранные инвестиции (ПИИ)?
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) - это инвестиции, сделанные фирмой или частным лицом в одной стране в бизнес-интересы, расположенные в другой стране. Как правило, прямые иностранные инвестиции имеют место, когда инвестор открывает иностранные деловые операции или приобретает иностранные деловые активы в иностранной компании. Однако ПИИ отличаются от портфельных инвестиций, в которых инвестор просто покупает акции иностранных компаний.
Прямые зарубежные инвестиции
Ключевые вынос
- Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) - это инвестиции, сделанные одной компанией в другую, расположенную в другой стране. ПИИ активно используются на открытых рынках, а не на закрытых рынках для инвесторов. Горизонтальные, вертикальные и конгломератные являются типами прямых иностранных инвестиций. Горизонтальный - это создание такого же типа бизнеса в другой стране, в то время как вертикальный связан, но отличается, и конгломерат - это несвязанное коммерческое предприятие. Бюро экономического анализа постоянно отслеживает прямые иностранные инвестиции в инвестиции USApple в Китае, что является примером прямых иностранных инвестиций.
Как работают прямые иностранные инвестиции
Прямые иностранные инвестиции обычно осуществляются в странах с открытой экономикой, которые предлагают квалифицированную рабочую силу и перспективы роста выше среднего для инвестора, в отличие от жестко регулируемых экономик. Прямые иностранные инвестиции часто включают в себя нечто большее, чем просто капиталовложения. Это может включать в себя положения управления или технологии, а также. Ключевой особенностью прямых иностранных инвестиций является то, что они устанавливают либо эффективный контроль, либо, по крайней мере, существенное влияние на принятие решений иностранным бизнесом.
Бюро экономического анализа (BEA), которое отслеживает расходы прямых иностранных инвесторов на предприятия в США, сообщило, что в 2018 году общий объем прямых иностранных инвестиций в предприятия США составил 253, 6 млрд. Долл. США. Химическая промышленность представляла собой ведущую отрасль с 109 млрд. Долл. США на ПИИ в 2018 году.
Страны полагаются на то, что США используют свои производственные возможности, где США обеспечивают большую выгоду для их экономики при использовании.
Особые соображения
Прямые иностранные инвестиции могут быть сделаны различными способами, включая открытие дочерней или ассоциированной компании в иностранном государстве, приобретение контрольного пакета акций в существующей иностранной компании или посредством слияния или совместного предприятия с иностранной компанией.
Порог для прямых иностранных инвестиций, который устанавливает контрольный пакет акций в соответствии с руководящими принципами, установленными Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), составляет как минимум 10% -ную долю участия в иностранной компании. Однако это определение является гибким, поскольку существуют случаи, когда эффективный контрольный пакет акций компании может быть установлен с менее чем 10% голосующих акций компании.
Типы прямых иностранных инвестиций
Прямые иностранные инвестиции обычно классифицируются как горизонтальные, вертикальные или конгломератные. Под горизонтальными прямыми инвестициями понимается инвестор, открывающий тот же тип бизнес-операций в другой стране, что и в своей стране, например, поставщик сотовых телефонов из США, открывающий магазины в Китае.
Вертикальная инвестиция - это та, в которой различные, но связанные с этим виды деятельности от основной деятельности инвестора создаются или приобретаются в другой стране, например, когда производственная компания приобретает долю в иностранной компании, которая поставляет детали или сырье, необходимые для производственной компании. сделать свою продукцию.
Конгломератный тип прямых иностранных инвестиций - это тот, когда компания или частное лицо делает иностранные инвестиции в бизнес, который не связан с существующим бизнесом в его стране. Поскольку этот тип инвестиций предполагает вхождение в отрасль, в которой инвестор не имеет предыдущего опыта, он часто принимает форму совместного предприятия с иностранной компанией, уже работающей в этой отрасли.
Пример прямых иностранных инвестиций
Примерами прямых иностранных инвестиций являются, среди прочего, слияния, поглощения, розничная торговля, услуги, логистика и производство. Прямые иностранные инвестиции и регулирующие их законы могут иметь решающее значение для стратегии роста компании.
Например, в 2017 году американская компания Apple объявила об инвестициях в размере 507, 1 млн. Долл. США на расширение своих исследований и разработок в Китае, третьем по величине рынке Apple после Северной и Южной Америки и Европы. Объявленные инвестиции продемонстрировали оптимизм генерального директора Тима Кука по отношению к китайскому рынку, несмотря на 12% -ное снижение доходов Apple в Большом Китае в квартале, предшествующем объявлению.
Экономика Китая подпитывается притоком ПИИ, ориентированных на высокотехнологичное производство и услуги страны, которые, по данным Министерства торговли Китая, выросли на 11, 1% и 20, 4% в годовом исчислении, соответственно, в первой половине 2017 года. Между тем, ослабление Регулирование прямых иностранных инвестиций в Индии теперь разрешает 100% прямых иностранных инвестиций в монобрендовую розницу без одобрения правительства. Как сообщается, регулирующее решение способствует желанию Apple открыть физический магазин на индийском рынке. До сих пор iPhone фирмы были доступны только через сторонних физических и онлайн-магазинов.
