Что такое капитализация?
Капитализация - это метод бухгалтерского учета, при котором стоимость включается в стоимость актива и расходуется в течение срока полезного использования этого актива, а не расходуется в периоде, когда первоначальная стоимость была понесена. В финансах под капитализацией понимается стоимость капитала в форме акций корпорации, долгосрочного долга и нераспределенной прибыли. Кроме того, рыночная капитализация относится к количеству размещенных акций, умноженному на цену акции.
капитализация
Понимание капитализации
Капитализация имеет два значения в бухгалтерском учете и финансах. В бухгалтерском учете капитализация - это правило бухгалтерского учета, используемое для признания денежных расходов как актива в балансе, а не как расход в отчете о прибылях и убытках. В финансах капитализация - это количественная оценка структуры капитала фирмы.
Ключевые вынос
- В бухгалтерском учете капитализация происходит, когда стоимость включается в стоимость актива. В финансах капитализация или балансовая стоимость - это сумма долга и капитала компании. Капитализация рынка - это долларовая стоимость находящихся в обращении акций компании и рассчитывается как текущая рыночная цена, умноженная на общее количество размещенных акций.
Капитализация в бухгалтерском учете
В бухгалтерском учете принцип соответствия требует, чтобы компании регистрировали расходы в том же отчетном периоде, в котором получен соответствующий доход. Например, канцелярские товары, как правило, относятся на расходы в том периоде, в котором они возникли, поскольку они, как ожидается, будут потреблены в течение короткого периода времени. Тем не менее, более крупное офисное оборудование может принести пользу бизнесу более чем за один отчетный период. Эти предметы являются основными средствами, такими как компьютеры, автомобили и офисные здания. Стоимость этих статей отражается в Главной книге как историческая стоимость актива. Следовательно, эти затраты считаются капитализированными, а не расходуются.
Капитализированные активы не относятся на расходы в полном объеме к прибыли в текущем отчетном периоде. Компания может совершить крупную покупку, но затратить ее в течение многих лет, в зависимости от типа имущества, завода или оборудования. Поскольку активы используются со временем для получения дохода для компании, часть затрат распределяется на каждый отчетный период. Этот процесс известен как амортизация или амортизация.
Для арендованного оборудования капитализация - это перевод операционной аренды в капитальную аренду путем классификации арендованного актива в качестве приобретенного актива, который включается в бухгалтерский баланс как часть активов компании. Совет по стандартам финансовой отчетности (FASB) выпустил новое обновление стандартов бухгалтерского учета (ASU) в 2016 году, которое требует, чтобы все договоры аренды на срок более двенадцати месяцев были капитализированы как актив и отражены как обязательство в бухгалтерских книгах арендатора, чтобы справедливо представить как права, так и права. обязательства по аренде.
Как правило, компания устанавливает «пороги капитализации». Любые денежные затраты сверх этой суммы будут капитализированы, если это уместно. Компании будут устанавливать собственный порог капитализации, поскольку их существенность зависит от размера компании и отрасли. Например, у местной мамы и поп-магазина может быть порог капитализации в 500 долларов, в то время как глобальная технологическая компания может установить порог капитализации в 10000 долларов.
Финансовые отчеты можно манипулировать, когда стоимость ошибочно капитализирована или списана. Если затраты ошибочно списаны, чистый доход в текущем периоде будет ниже, чем в противном случае. Компания также будет платить более низкие налоги в текущем периоде. Если стоимость капитализирована неправильно, чистый доход в текущем периоде будет выше, чем в противном случае. Кроме того, активы на балансе будут завышены.
Капитализация в финансах
Другой аспект капитализации относится к структуре капитала компании. Капитализация может относиться к балансовой стоимости капитала, которая представляет собой сумму долгосрочного долга компании, акций и нераспределенной прибыли. Альтернативой балансовой стоимости является рыночная стоимость. Рыночная стоимость капитала зависит от цены акций компании. Он рассчитывается путем умножения цены акций компании на количество акций, находящихся в обращении на рынке.
Если общее количество акций в обращении составляет 1 миллиард, а стоимость акций в настоящее время составляет 10 долларов, рыночная капитализация составляет 10 миллиардов долларов. Компании с высокой рыночной капитализацией называются крупными порогами (более 10 миллиардов долларов); компании со средней рыночной капитализацией называются средним пределом (2–10 млрд. долл. США); а компании с небольшой капитализацией называются небольшими порогами (300–2 млрд. долл. США).
Возможна чрезмерная капитализация или недостаточная капитализация. Избыточная капитализация происходит, когда прибыли недостаточно для покрытия стоимости капитала, например, выплаты процентов держателям облигаций или выплаты дивидендов акционерам. Недостаточная капитализация происходит, когда нет необходимости во внешнем капитале, потому что прибыль высока, а прибыль недооценена.
