Содержание
- Является ли Биткойн валютой?
- Биткойн Трейдинг против Форекс
- «Торговая» биткойн на Форекс
- Суть
В последние годы Биткойн превратился в спекулятивную инвестицию для людей, ищущих альфа из альтернативных активов, и возможного хеджирования от глобальных неопределенностей и слабости фиатных валют. Биткойн (BTC) - это цифровая плавающая биржа, которая привязана к доллару США, как и в иностранной валюте (форекс). Однако, в отличие от золота, нет базового физического актива, на котором можно базировать цену.
Ключевые вынос
- Биткойн остается самым ценным и обсуждается криптовалюта, а также наиболее активно торгуются на биржах. Запущенная в 2009 году цена этого цифрового актива сильно колебалась в последние годы, что делает его привлекательным для дневных трейдеров, которые начали применять стратегии форекс для Есть несколько торговых платформ и онлайн-бирж, которые позволяют вам торговать биткойнами и другими криптовалютами, но перед тем, как окунуться в ситуацию, остерегайтесь торговых затрат, безопасности платформы и репутации / доверия.
Является ли Биткойн валютой?
Споры о том, следует ли считать биткойн законным платежным средством, ускорились после громкой атаки японской биржи Mt. Gox и его широкое распространение в обработке платежей у крупных ритейлеров США. В отличие от доллара США, китайского юаня или евро, биткойн не признается универсально в качестве валюты каждым участником мировых рынков, включая регуляторы и правительственных чиновников.
«Регуляторы не рассматривают биткойн как валюту, - сказал Стив Лорд, редактор« FinAlternatives »и« Современного денежного письма ».« Они рассматривают его как «ценностный актив». Мы видели регулирование, которое говорит, что это может быть амортизируемый актив, но это очень отличается от валютных торговых площадок форекс ».
Рост торговли биткойнами создал многомиллиардную индустрию, которая позволяет людям покупать или продавать криптовалюту через большое количество бирж. Некоторые брокеры заявляют, что разрешают торговать биткойнами в рамках своих услуг по торговле на Форекс. Но инвесторы должны знать несколько простых реалий о том, как на самом деле работают торговля биткойнами и форекс.
В этой статье рассматриваются сходства и различия, а также объясняется, почему традиционные биржи биткойнов являются лучшей альтернативой форекс-платформам, добавляя возможность торговли криптовалютой.
Биткойн Трейдинг против Форекс
Есть немного различий между торговлей на форексе и торговлей биткойнами. В обеих ситуациях цены на бумажную и цифровую валюты основаны на глобальных показателях спроса и предложения. Когда спрос на биткойн растет, цена увеличивается. Когда спрос падает, он падает. ( Подробнее см.: Основы покупки и инвестирования в биткойны. )
Тем не менее, биткойн не подвержен неопределенности предложения, созданной международными центральными банками. Биткойны добываются с предсказуемой скоростью, в то время как неожиданные сдвиги в денежно-кредитной политике, такие как решение Швейцарского национального банка отсоединить свою валюту от евро в начале этого года, могут вызвать значительные колебания цен на валюту. Стоимость биткойнов связана с основами криптовалютной экосистемы, в то время как вопросы форекс связаны с экономическими решениями и условиями отдельной нации и ее валюты.
«Торговать биткойнами - это все равно, что торговать на бирже. Вы можете обменять доллары на евро через форекс и доллары на биткойны на биржах. Это очень похоже, но это зависит от идеи, что он торгуется на реальной валюте », - сказал Лорд. «Когда мы говорим об этом, есть немного разобщенности. Это не настоящая вещь. Многие говорят, что это валюта, но она не такая динамичная, как торговля валютами ».
Другая проблема заключается в том, как люди торгуют валютами. В дополнение к индивидуальному торговому потенциалу валютные трейдеры могут увеличить свое кредитное плечо посредством деривативов и других бумажных контрактов, предназначенных для повышения доходности. В нынешних условиях некоторые брокеры медленно подписывают контракты, которые увеличат левередж в биткойн-секторе, но такие контракты все еще находятся в зачаточном состоянии. Торговля биткойнами больше похожа на владение акциями на Нью-Йоркской фондовой бирже.
«В отношении биткойнов очень мало деривативной работы, в отличие от валютного рынка, где существует множество внебиржевых (OTC) контрактов», - сказал Лорд. «Это становится там. Некоторые разрешают инвесторам покупать биткойны по марже или создают новые контракты. Но сейчас торговля - это в основном спекуляция о росте цен на биткойны ». Ожидается дополнительная финансовая инженерия.
Возможно, самая большая разница между биткойнами и форекс заключается в ликвидности. Глобальная торговля валютой составляет 5 триллионов долларов, по сравнению с рынком биткойнов, оцениваемым в миллиарды. Меньший рынок, на котором существует биткойн, с большей вероятностью будет испытывать более волатильную торговую атмосферу и может увидеть значительные колебания цен в связи с небольшими макроэкономическими событиями.
Спотовый рынок валюты не регулируется. Регуляторы, такие как Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), NFA и некоторые другие биржи фьючерсов, контролируют опционы и фьючерсы, основанные на торговле валютой. Тем не менее, CFTC еще не выпустил формальное постановление о том, как он определяет биткойн помимо того, что он является активом.
Однако Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), Управление по регулированию финансовой отрасли (FINRA), Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) и другие агентства направили ряд предупреждений инвесторам о рисках, связанных с инвестициями в биткойны.
«Торговая» биткойн на Форекс
Ряд форекс-брокеров, таких как Bit4X и 1Broker, заявляют, что физические лица могут делать депозиты, снимать средства и торговать на счетах в биткойнах. Тем не менее, функциональность 1Broker может иметь юридические последствия для американцев, учитывая тот факт, что контракты на разницу (CFD) не разрешены в Соединенных Штатах, и Управление финансового поведения (FCA), финансовый регулятор Великобритании, выпустил предупреждения о Bit4X. Платформа для инвесторов.
Другие форекс-брокеры заявили, что могут включать торговлю биткойнами в свои платформы, но, учитывая, что они не основаны на BTC и торгуют другими валютами, неясно, что они делают что-то более широкое, чем предоставление пользователям возможности покупать и продавать биткойны через существующие биржи биткойнов.
«Большинство иностранных брокеров проходят более традиционный обмен биткойнов», - сказал Лорд. «Это не значит, что у них есть дилер для обмена биткойнов на валютах. Это не работает таким образом. Торговля биткойнами не похожа на то, что происходит в спотовой торговле валютой ».
В недавнем отчете Goldman Sachs пояснил, что китайский юань является самой популярной валютой, на которой основаны сделки с биткойнами. По данным инвестиционного банка, 80% объема биткойнов обменивается на китайский юань и обратно. Между тем Bitcoinity.org сообщает, что почти 78% всего объема торговли биткойнами происходит на китайских биржах OKCoin, BTC China или Huobi. Что говорит о том, что частая торговля между биткойнами и конкурирующими валютными бумагами была бы обычной практикой.
Пока платформы форекс не станут более устойчивыми в своих предложениях биткойнов, инвесторам будет лучше работать с биржами на основе биткойнов, которые торгуют в своих национальных валютах. Эти фирмы лучше понимают рынок торговли, требования безопасности и, вероятно, будут иметь меньше торговых расходов, связанных с каждой покупкой. После крушения горы. Gox, эти биржи говорят, что они улучшили свои модели с улучшенными механизмами безопасности. Например, Coinbase, базирующаяся в Сан-Франциско биржа биткойнов, расширилась до 18 стран.
Coinbase остается одним из самых популярных способов инвестирования в биткойны. По определению, Coinbase - это кошелек, который позволяет пользователям хранить, тратить, покупать и принимать биткойны. Популярная платформа обрабатывает покупки товаров и услуг из списка продавцов, включая Expedia Inc. (EXPE), Overstock.com Inc. (OSTK) и Target Corporation (TGT) ( более подробно см. В магазинах, где можно купить вещи с помощью Биткойны .)
Чтобы приобрести биткойны, пользователи должны создать биткойн-счет и инициировать перевод денег на счет каждый раз, когда они хотят приобрести биткойн. Coinbase не держит валюты на своих счетах, а это означает, что каждый «обмен» между долларами и биткойнами требует дополнительных мер безопасности. Для покупки биткойна может потребоваться от трех до пяти рабочих дней, а это означает, что он не работает так, как обычный обмен валюты. Тем не менее, вы можете совершать покупки по согласованной цене, то есть каждая транзакция блокируется до доставки биткойнов на отдельный счет. За каждый перевод из долларов в биткойны или наоборот взимается комиссия в размере 1% плюс комиссия банка в размере 0, 15 долл. США.
Суть
Растущая популярность биткойнов как альтернативных инвестиций привлекла внимание форекс-брокеров, которые стремятся расширить свои предложения. Некоторые определяют биткойн как традиционную валюту, тем более что торговля биткойнами основана не на макроэкономике страны, а на базовой платформе и более широкой реакции на изменения в мировой экономике.
Торговля биткойнами имеет много общего, но делать это через форекс-брокеров не требуется, и это может быть более затратным, если они взимают более высокую комиссию, чем традиционные платформы биткойнов, такие как Coinbase. Инвесторы должны учитывать риски, связанные с биткойнами и альтернативными валютами, и решать, подходит ли эта форма спекуляции для их портфелей. (Информацию по теме см. В разделе «Преимущества и риски торговли на Форекс с помощью биткойнов» )
