Построение линий тренда ценной бумаги на графике - это один из самых простых способов для технических трейдеров быстро получить представление о направлении актива. Однако такие трендовые линии могут иметь различные формы, и они могут сильно различаться по своей длине и значимости. мы рассмотрим исторический пример, включающий 11-месячную линию тренда, которую мы определили на графике акций NVR Inc. (NYSE: NVR) в нашем бюллетене ChartAdvisor от 12 июня 2007 года, и покажем, как он повлияло на краткосрочное направление цены акций. Мы также рассмотрим простую стратегию стоп-лосса, которая может быть использована при торговле техническими сигналами, основанными на пробоях поддержки / сопротивления.
Что мы видели
Движение цены через идентифицированную линию тренда является одним из наиболее распространенных сигналов смены тренда, и, как вы можете видеть на рисунке 1 ниже, именно это и произошло на графике 12 июня для акций NVR. Мы отметили, что падение ниже линии тренда, вероятно, будет первым сигналом об изменении тренда, но также важно обратить внимание на объем ниже среднего, поскольку он может сигнализировать о неудачном прорыве. Низкий объем был проблемой для технических трейдеров, потому что это показывало, что медведи не были так заинтересованы в том, чтобы толкать цену резко ниже, как большинство ожидали. Учитывая низкий объем и отсутствие волатильности, мы утверждали, что было бы неплохо подождать несколько дней, чтобы подтвердить, что быки не смогут отослать цену акций выше линии тренда.
(Для связанного чтения, см. Обороты Рынка и Как Обнаружить Их .)
фигура 1
Что произошло?
В случае с NVR цена начала снижаться, и с этим пришло техническое подтверждение того, что пробой действителен. Быки пытались отступить, подталкивая цену к вновь сформированному уровню сопротивления, но эта попытка была встречена потоком продавцов. Повторное тестирование сопротивления, также известного как возврат, является обычным явлением в торговле, и неудачное движение вверх обычно является последним подтверждением, необходимым трейдерам, желающим получить прибыль от отката. (Для получения более подробной информации прочитайте раздел «Торговля с ошибками» .)
Когда пыль осела в конце июля, волатильность оставалась высокой, и объем торговался выше среднего уровня. Акции NVR колебались около отметки в 600 долларов, упав с середины месяца в 723 доллара.
Прорыв ниже линии тренда был хорошим показателем надвигающегося нисходящего импульса и оказался выгодной стратегией для тех, кто знал, что искать.
(Чтобы узнать больше о том, как включить этот инструмент в свою стратегию, см. Отслеживание цен на акции с помощью линий тренда .)
Ничейная земля
Четкий сигнал о том, что акция пробивает линию тренда, является первым шагом к совершению высокодоходной сделки. Однако получить прибыль не так просто. Работа трейдера значительно усложняется, когда акция торгуется на полпути между влиятельными уровнями поддержки и сопротивления, потому что с технической точки зрения акция может пойти в любую сторону. Вопросы в голове трейдера приходят быстро: «Должен ли я взять прибыль, когда нисходящий импульс ослабнет?» и "Является ли это просто периодом консолидации, прежде чем медведи продолжат снижать акции?"
Как видно из приведенного ниже графика, NVR в течение следующих нескольких месяцев демонстрировал тенденцию к снижению, заканчиваясь около $ 560. Важно отметить, что дополнительный процентный прирост от 600 до 550 долл. США достигается при значительно более высоких затратах, поскольку трейдер сознательно рискует отказаться от здорового прироста в случае, если акция смогла найти какую-то неожиданную силу. Обратите внимание на то, как на рисунке 2 акции торгуются на полпути между максимумом марта 2007 года и майским минимумом 2006 года. Это может оставить трейдера в неуверенности относительно будущего направления. Кроме того, уменьшающийся объем снова предположил, что трейдеры теряли интерес. Если у трейдера нет определенной цели, может быть мудрым решением закрыть некоторые или все позиции на перекрестке, подобном этому, и искать сделку с более высокой вероятностью успеха.
фигура 2
Стратегия управления стоп-лоссом
Существует также стратегия, которую трейдеры могут учитывать при использовании линий тренда в качестве основы для торговли. Предыдущие колебания максимумы / минимумы являются хорошим индикатором потенциальных областей, которые могут повлиять на динамику акций. Это уровни, на которых цена изменилась в прошлом, и трейдеры часто будут искать, чтобы эта ситуация повторилась. Как вы можете видеть на рисунке 3 ниже, часто может быть много уровней поддержки / сопротивления, и одной из стратегий было бы установить ордер стоп-лосс выше предыдущего уровня сопротивления (в случае короткой позиции) и отследить ордер за ценой, поскольку она пробивается ниже нижних ценовых уровней. Имейте в виду, что трейдеры будут уделять больше внимания уровням, которые были протестированы несколько раз (красные линии) из-за их исторического влияния.
Рисунок 3
В этом примере трейдеры с более высоким уровнем неприятия риска или трейдеры с долгосрочным горизонтом инвестирования могут вместо этого предпочесть отследить стоп-ордер выше уровня сопротивления, найденного на два уровня выше текущей цены. Это позволит данной ценной бумаге иметь больше места для колебаний и используется для получения прибыли от длительных нисходящих движений. Важно отметить, что эта версия стратегии приведет к большим потерям, если будет достигнута стоп-цена, но также может привести к увеличению прибыли.
Суть
Цена, которая падает ниже линии тренда, часто используется трейдерами как сигнал разворота в текущем тренде. Четкое движение ниже линии тренда часто является хорошим индикатором для определения стратегической цены входа. Иногда требуется только реализация простой стратегии управления рисками, чтобы защитить выгоды, полученные от импульса, который сопровождает пробой линии тренда.
