Содержание
- Медный рынок
- COPX
- JJC
- CPER
Повышение цен и сокращение мировых поставок стали факторами, способствующими росту интереса к инвестициям в медь, поскольку в июне металл достиг 4, 5-летнего максимума. Однако цены на медь упали примерно на 15% с тех пор, как они достигли этих многолетних максимумов, в ответ на опасения по поводу ущерба для глобального экономического роста - на фоне продолжающейся торговой войны между Соединенными Штатами и их партнерами. Более сильный доллар также сыграл роль в недавнем откате меди. В долгосрочной перспективе прогноз по сектору более оптимистичный.
Ключевые вынос
- Рост цен и сокращение мировых поставок помогли популяризировать инвестиции в медь. Китайские торговые события сильно повлияли на цены на медь. Сокращение запасов меди в Китае привело к необходимости в новых поставках.
Медный рынок
Изменения в Китае и торговле Китая, как правило, также влияют на цены на медь, поскольку Китай является крупнейшим в мире потребителем промышленных металлов, на который приходится около 50% мирового спроса. Согласно этой информации, в эту группу входит медь, и спрос на этот металл в Китае является значительным. В последнее время в Китае также наблюдается падение запасов, что увеличивает потребность в новых поставках. С другой стороны, Китай недавно объявил о тарифах на более чем 5200 товаров, импортируемых из Соединенных Штатов, включая медную руду. Аналитики говорят, что тарифы могут в конечном итоге повлиять на темпы роста в стране; тем не менее, обеспокоенность ростом сдерживается тем фактом, что импорт меди довольно минимален, составляя всего 3% от общего экспорта США в Китай.
Инвесторы, спекулирующие на рынке меди, имеют много вариантов, но один из самых простых - через ETF. Эти ETFs понесли небольшие убытки с начала года, наряду с ценой на сам металл, который упал на 15% от многолетних максимумов, достигнутых в июне. Тем не менее, долгосрочные прогнозы по ценам на медь оптимистичны на фоне мирового спроса. Это должно повысить эти ETFs.
Вот три лучших ETFs на инвестиционном рынке, которые сосредоточены исключительно на меди. (Один медный ETF, который мы ранее покрывали, iPath Pure Beta Copper (CUPM), был закрыт 11 апреля 2018 года.) Все данные точны по состоянию на 1 октября 2019 года.
Global X Copper Miners ETF (COPX)
- Эмитент: Global XAverage Объем: 32 500 YTD Производительность: -4, 83% Коэффициент расходов: 0, 65% Активы под управлением: 45, 5 млн. Долл. США Цена: 16, 43 долл. США
COPX был одним из самых эффективных медных ETF на рынке, но отстает до 2019 года. В 2017 году COPX вернул 36, 75%. Тем не менее, с тех пор фонд ускользнул вместе с остальной отраслью. Фонд ориентирован на медные компании, а не на фьючерсные цены на физическую медь. Это позволило COPX дать инвесторам высокую прибыль, поскольку горнодобывающие компании, как правило, более волатильны, чем фьючерсы на медь.
ЕФО стремится отслеживать авуары и показатели индекса общей доходности Solactive Global Copper Miners. Индекс включает выбор мировых фирм по добыче меди. В число ведущих холдингов входят Teck Resources LTD и First Quantum Minerals.
iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return (JJC)
- Эмитент: iPathAverage Объем: 3300 акцийYTD Производительность: -0, 75% Коэффициент расходов: 0, 45% Активы под управлением: 51, 59 млн. Долларов США Цена: 39, 75 долларов США
JJC - это фонд, который стремится отслеживать возврат меди. Как биржевая облигация (ETN), этот фонд использует долговые ценные бумаги для достижения своей цели. Целевые доходы менеджеров фонда соответствуют индексу общего дохода Bloomberg Copper Subindex. Этот индекс включает в себя один фьючерсный контракт на товар из меди.
JJC - это один ETN из серии фондов, которые стремятся повторить возврат субиндексов общего дохода Bloomberg Commodity Index. В 2017 году доходность фонда составила 23, 3%. Сопоставимая доходность по общей доходности товарного индекса Bloomberg составила 1, 7%. В 2018 году фонд сократился вместе с более широкой отраслью.
Индекс меди США ETF (CPER)
- Эмитент: United States Commodity Funds LLC. Средний объем: 8600 акций. Годовой доход: -0, 95%. Коэффициент расходов: 0, 80%. Активы под управлением: 8 млн. Долл. США Цена: 15, 83 долл. США
CPER является индексным фондом, который стремится отслеживать эффективность совокупного дохода индекса SummerHaven Copper. Компоненты индекса отбираются ежемесячно. Индекс может включать в себя два или три фьючерсных контракта с разных бирж. Фонд использует подход репликации индекса для отслеживания индекса. Его активы включают базовые фьючерсные контракты на медь, включенные в индекс SummerHaven Copper. В его портфель также входят казначейские обязательства США и денежные инструменты для обеспечения ликвидности и обслуживания фьючерсных контрактов.
В 2017 году доходность фонда с начала года составила 28, 8%. В 2018 году и с 2019 года он снизился.
