Что такое учет хеджирования?
Учет хеджирования - это метод учета, при котором записи для корректировки справедливой стоимости ценной бумаги и ее противоположного хеджирования рассматриваются как единое целое. Учет хеджирования пытается уменьшить волатильность, созданную повторной корректировкой стоимости финансового инструмента, известной как учет по справедливой стоимости или оценка на рынке. Эта пониженная волатильность достигается путем объединения инструмента и хеджирования в одну запись, которая компенсирует движения противника.
Понимание учета хеджирования
Хедж-фонд используется для снижения риска общих убытков путем принятия компенсационной позиции по отношению к конкретной ценной бумаге. Целью счета хедж-фонда является не обязательно получение прибыли, а уменьшение влияния связанных убытков, особенно связанных с процентной ставкой, обменным курсом или товарным риском. Это помогает снизить воспринимаемую волатильность, связанную с инвестициями, путем компенсации изменений, которые не являются просто отражением эффективности инвестиций.
Смысл хеджирования позиции заключается в снижении волатильности всего портфеля. Учет хеджирования имеет тот же эффект, за исключением того, что он используется в финансовой отчетности. Например, при учете сложных финансовых инструментов корректировка стоимости инструмента до справедливой стоимости приводит к значительным колебаниям прибылей и убытков. Учет хеджирования учитывает изменения рыночной стоимости взаимного хеджирования и первоначальной ценной бумаги как одну запись, что позволяет уменьшить большие колебания.
Учет хеджирования используется в корпоративной бухгалтерии, поскольку он относится к производным инструментам. Чтобы уменьшить общий риск, производные часто используются для компенсации рисков, связанных с ценными бумагами. Учет хеджирования использует информацию из ценной бумаги и связанного с ней производного инструмента как единый элемент, уменьшая вероятность волатильности по сравнению с отчетностью по каждому из них в отдельности. Подробнее о хеджировании рисков читайте в разделе Как компании используют производные инструменты для хеджирования рисков .
Учет хеджирования
Учет хеджирования является альтернативой более традиционным методам учета для учета прибылей и убытков. При индивидуальной обработке таких предметов, как ценные бумаги и связанный с ними хедж-фонд, прибыли или убытки каждого из них будут отображаться индивидуально. Поскольку целью хедж-фонда является компенсация рисков, связанных с ценными бумагами, учет хеджирования рассматривает две статьи как одну. Вместо перечисления одной транзакции с прибылью и одной потери, обе проверяются, чтобы определить, была ли общая прибыль или убыток между двумя, и только эта сумма записывается.
Важный
Такой подход может упростить финансовую отчетность, поскольку в ней будет меньше позиций, но существует некоторый потенциал для обмана, поскольку детали не регистрируются индивидуально.
