Сектор розничной торговли сильно пострадал из-за того, что во многих полугодовых магазинах не было ожидаемых доходов во второй половине 2015 года. Macy's, Inc., одна из крупнейших публичных компаний в индустрии универмагов, упала на 31, 75% за последние три месяца по состоянию на 23 ноября 2015 года. Доходность Macy's с начала года (YTD) составила -34, 65%. Кроме того, Nordstrom, Inc. имеет трехмесячную доходность -17, 57% и доходность с начала года -21%. Индекс S & P Retail Select Industry, основной розничный индекс, имеет доходность с начала года -7, 82% и годовой доходности -4, 28%. Однако индекс S & P Retail Select Industry имеет годовой доход 13, 08% за последние три года и годовой доход 14, 35% за последние пять лет.
В то время как некоторые крупные компании в секторе розничной торговли приносят доход ниже ожидаемого, инвесторам, имеющим долгосрочные инвестиции, следует рассмотреть возможность распределения сателлитных частей хорошо диверсифицированных портфелей для биржевых фондов (ETF), отслеживающих обыкновенные акции, связанные с розничной торговлей. компаний.
Рынок Векторы Розничный ETF
Рыночный вектор ETF (NYSEARCA: RTH) был выпущен 20 декабря 2011 года корпорацией ценных бумаг Van Eck. По состоянию на 20 ноября 2015 года фонд имеет чистые активы в размере 183, 6 млн. Долларов США и 26 холдингов. По состоянию на 31 октября 2015 г. доходность РУТ за три месяца составила -2, 46%, доходность с начала года - 7, 2% и годовая доходность - 19, 92%. Фонд взимает ежегодный коэффициент чистых расходов в размере 0, 35%, что меньше, чем средний коэффициент расходов потребительских циклических фондов в размере 0, 43%.
RTH стремится повторить общую цену и доходность Индекса Market Векторы Listed Retail 25, его эталонного индекса. Ориентировочный индекс RTH направлен на отслеживание результатов компаний, занимающихся розничной торговлей, оптовых торговцев, он-лайн, специализированных, продовольственных и других товаров, прямой почтовой рассылки и телевизионных ритейлеров. В нормальных рыночных условиях РУТ инвестирует не менее 80% своих чистых активов в обыкновенные акции компаний, включенных в его базовый индекс.
Invesco Dynamic Retail ETF
Invesco Dynamic Retail ETF (NYSEARCA: PMR) был выпущен Invesco 26 октября 2005 года. По состоянию на 31 октября 2015 года годовой доход PMR с момента его создания составил 10, 54% в годовом исчислении. Доходность фонда с начала года составила -2, 32%, а годовая доходность - 9, 59%. PMR взимает выше среднегодового коэффициента чистых расходов в размере 0, 63%, в то время как среднегодовой коэффициент чистых расходов в своей категории потребительских циклических фондов составляет 0, 43%.
Фонд стремится предоставить инвестиционные результаты, соответствующие цене и доходности динамического индекса Intellidex Retail, его эталонного индекса. Динамический розничный индекс Intellidex состоит из обыкновенных акций 30 американских ритейлеров. Компании выбираются на основе доходов, качества, управления, ценового импульса и стоимости. В нормальных рыночных условиях PMR инвестирует не менее 90% своих чистых активов в обыкновенные акции компаний, входящих в его базовый индекс.
По состоянию на 30 сентября 2015 года отраслевые ассигнования фонда составляли 21, 85% на розничную продажу продуктов питания; 18, 95% в розничной торговле одеждой; 11, 73% в аптечную розницу; 8, 22% на потребительскую и электронную торговлю; 7, 85% в гипермаркеты и суперцентры; 5, 44% в специализированные магазины; 5, 34% в автомобильной рознице; 5, 19% в магазинах товаров общего назначения; 5, 06% на обустройство дома в розницу; и 2, 98% на грузоперевозки.
SPDR S & P Розничный ETF
SPDR S & P Retail ETF (NYSEARCA: XRT) был выпущен 19 июня 2006 года компанией State Street Global Advisors. Коэффициент оборачиваемости составляет 45%, а годовой коэффициент чистых расходов составляет 0, 35%, что меньше, чем средний коэффициент расходов в его категории потребительских циклических фондов. По состоянию на 19 ноября 2015 года фонд предлагает дивидендную доходность в размере 1, 16%.
XRT стремится предоставить инвестиционные результаты, соответствующие общей доходности индекса S & P Retail Select Industry Index, его эталонного индекса. При нормальных обстоятельствах XRT инвестирует не менее 80% своих чистых активов в обыкновенные акции компаний, входящих в индекс. По состоянию на 20 ноября 2015 года пять основных отраслевых ассигнований фонда составили 21, 87% на розничную торговлю одеждой; 17, 53% в специализированные магазины; 15, 24% в автомобильной рознице; 14, 89% в интернет-розницу; и 8, 36% на продовольственную розницу.
iShares US ETF потребительских услуг
Американский фонд потребительских услуг iShares (NYSEARCA: IYC) был выпущен 12 июня 2000 года компанией BlackRock. Фонд управляется консультантами BlackRock Fund и взимает ежегодный коэффициент расходов 0, 43%, что соответствует среднему коэффициенту расходов потребительских циклических фондов. По состоянию на 31 октября 2015 года годовой доход МГК составил 16, 95%, годовой доход - 21, 42% за последние три года, а годовой доход - 6, 88% с момента его создания.
Фонд стремится предоставить инвестиционные результаты, соответствующие индексу потребительских услуг США Dow Jones, базовому индексу фонда. Индекс потребительских услуг США Dow Jones служит барометром рынка акций потребительских услуг США и может включать акции малой, средней и большой капитализации. В нормальных рыночных условиях МГК инвестирует не менее 90% своих чистых активов в обыкновенные акции и может инвестировать в депозитарные расписки компаний, включенных в его базовый индекс.
По состоянию на 20 ноября 2015 года отраслевые отчисления фонда составили 35, 93% на розничную торговлю; 24, 14% для СМИ; 15, 61% на потребительские услуги; 14, 11% на продукты питания и продукты питания в розницу; 5, 12% на перевозку; 3, 32% на медицинское оборудование и услуги; 1, 40% на коммерческие и профессиональные услуги; 0, 18% к денежным средствам и / или производным инструментам; 0, 12% на программное обеспечение и услуги; и 0, 07% на технологическое оборудование и оборудование.
First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF
First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF (NYSEARCA: FXD) был выпущен 8 мая 2007 года Первыми трастовыми портфелями. Фонд консультируется First Trust Advisors и взимает высокий годовой коэффициент чистых расходов 0, 70%. Высокий годовой коэффициент чистых расходов FXD можно объяснить его высокой скоростью оборота в 131%. По состоянию на 20 ноября 2015 года фонд имеет 129 фондов и чистые активы в размере 2, 46 миллиарда долларов.
FXD стремится предоставить инвестиционные результаты, соответствующие Индексу потребительских цен StrataQuant, его базовому индексу. Его эталонный индекс поддерживается и спонсируется NYSE Group и реализует методологию выбора акций AlphaDEX. При нормальных обстоятельствах фонд инвестирует не менее 90% своих чистых активов в обыкновенные акции компаний, входящих в его базовый индекс. First Trust Advisors ищет коэффициент корреляции 0, 95 или выше между производительностью FXD и производительностью индекса.
По состоянию на 20 ноября 2015 года отраслевые отчисления фонда составили 23, 21% на специализированную розничную торговлю; 16, 2% в средствах массовой информации; 9, 9% к предметам домашнего обихода; 9, 57% на гостиницы, рестораны и отдых; 6, 93% на текстиль, одежду и предметы роскоши; 5, 88% на автокомпоненты; 5, 71% в интернет и каталог розничной торговли; 5, 05% в многолинейную розницу; 3, 66% - диверсифицированные потребительские услуги; и до 2, 96% автомобилей.
