Индекс общего фондового рынка Vanguard против 500 фондов индекса: обзор
Двумя наиболее популярными продуктами инвестиционной компании Vanguard являются индексный фонд Vanguard Total Stock Market и индексный фонд Vanguard 500. В то время как оба могут функционировать как подходящие основные активы в портфеле акций, взаимные фонды с похожим звучанием преследуют разные инвестиционные стратегии. Как следует из его названия, Индекс общего фондового рынка обеспечивает доступ ко всему фондовому рынку США, представленный Центром исследования цен на ценные бумаги (CRSP), Индекс общего рынка США, насчитывающий более 3550 акций, тогда как индексный фонд 500 предоставляет только экспозицию. до 500 крупнейших компаний США, аналогично индексу S & P 500.
Индекс общего фондового рынка Авангард
Индекс общего фондового рынка Vanguard (VTSAX) предоставляет диверсифицированный доступ к акциям роста и стоимости с малой, средней и большой капитализацией, торгуемым на Nasdaq и Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).
Созданный 26 апреля 1992 года, паевой инвестиционный фонд достиг среднегодовой доходности в 9, 74% с момента своего создания (по состоянию на 30 апреля 2019 года). Акции фонда Admiral Shares - единственные, которые в настоящее время доступны для новых инвесторов, - возвращаются на 6, 87% ежегодно с момента их создания 13 ноября 2000 года. Эта доходность почти идентична доходности эталонного фонда, CRSP US Total Market Index. Фонд использует репрезентативный метод выборки для аппроксимации всего индекса и его ключевых характеристик.
По состоянию на 30 апреля 2019 года фонд владел 3 607 акциями и контролировал чистые активы в размере 804, 6 млрд долларов. Технологические, финансовые, промышленные, медицинские и потребительские компании составляют крупнейшие холдинги. VTSAX взимает чрезвычайно низкий коэффициент расходов 0, 04% и требует минимальных инвестиций в размере 3000 долларов США.
И биржевые индексы Vanguard Total Stock Market, и взаимные фонды Vanguard 500 Index также доступны как биржевые фонды (ETF).
Индексный фонд Vanguard 500
Первый индексный фонд для индивидуальных инвесторов, согласно данным компании, индексный фонд Vanguard 500 (VFIAX) обеспечивает доступ к подмножеству всего рынка акций США, в частности к индексу Standard & Poor's 500, на долю которого компании-составляющие приходится около трех. четверти стоимости фондового рынка США. Индексный фонд Vanguard 500 стремится повторить свой эталонный индекс, инвестируя свои общие чистые активы в акции, составляющие индекс, и удерживая каждый компонент примерно в том же весе, что и индекс. Таким образом, фонд едва отклоняется от S & P, который он должен имитировать.
Фонд был выпущен 31 августа 1976 года; по состоянию на 30 апреля 2019 года среднегодовая доходность составила 11, 07%. Акции фонда Admiral Shares - единственные, которые в настоящее время доступны новым инвесторам - с момента своего создания 13 ноября 2000 года ежегодно возвращали 6, 37%, что лишь немного меньше, чем S & P 500.
Индексный фонд Vanguard 500 имеет чистые активы в размере 479, 7 млрд долларов и, несмотря на свое название, владеет 508 акциями. Как и его дочерний фонд, VFIAX взимает соотношение расходов 0, 04% и требует минимальных инвестиций в размере 3000 долларов.
Ключевые вынос
- Хотя оба фонда представляют собой взаимные фонды широкого акционерного капитала, индексный фонд Vanguard Total Stock Market и индексный фонд Vanguard 500 преследуют разные инвестиционные цели. Индексный фонд Vanguard Total Stock Market инвестирует в общий фондовый рынок США. Индексный фонд Vanguard 500 инвестирует исключительно в 500 крупнейших американских компаниях. Индексный фонд Vanguard Total Stock Market Fund может представлять все пакеты акций портфеля, в то время как индексный фонд Vanguard 500 в идеале должен быть сбалансирован с агрессивно растущими акциями.
Ключевые отличия
По сравнению с индексным фондом Vanguard Total Stock Market (Admiral Shares) индексный фонд Vanguard 500 (Admiral Shares) исторически испытывал немного более низкую волатильность и доходность. Однако коэффициенты Шарпа (наиболее широко используемый метод расчета доходности с учетом риска) практически идентичны, что указывает на то, что инвесторы в обоих фондах имели одинаковую доходность с учетом риска.
Индекс общего фондового рынка Vanguard лучше всего подходит для инвесторов с умеренной и высокой степенью риска, которые стремятся к дешевому выходу на фондовый рынок США. Кроме того, он может функционировать как единый внутренний фонд акций в портфеле.
Между тем, индексный фонд Vanguard 500 подходит в качестве основного пакета акций для инвесторов с долгосрочным горизонтом инвестирования и предпочтением более низкого риска на рынке акций с большой капитализацией. Поскольку он концентрируется на более консервативных акциях с большой капитализацией, фонд может лучше всего работать в диверсифицированном портфеле, который содержит подверженность влиянию других типов акций для роста.
