По данным Wine Institute, консорциума калифорнийских виноделен и винодельческих предприятий, американцы потребляют почти миллиард галлонов вина в год - примерно 3 галлона на человека. Миллениалы пьют больше вина, чем другие поколения - потребление вина в этой группе выросло примерно на 10%, даже несмотря на то, что потребление пива сократилось, и, поскольку они заменяют другие возрастные группы, запасы вина могут значительно возрасти. Тенденция благоприятна для небольшой, но растущей группы публично торгуемых компаний, производящих и распространяющих вино, таких как Truett-Hurst, Inc. (THST) или Constellation Brands, Inc. (STZ).
Производительность вина в 2019 году
После четверти века устойчивого роста продажи вина в 2018 и 2019 годах замедлились. Одна из основных причин этого сдвига заключается в том, что рост продаж затмевается расширением ассортимента напитков, что вызвано изменением потребительских предпочтений. Конкуренция со стороны легализованной каннабиса также сыграла свою роль.
Добавьте к этому тот факт, что бренды во многих случаях консолидировались в последние годы, и у инвесторов, желающих принять участие в игре на рынке вин, есть несколько вариантов. Те варианты, которые остаются, находятся под давлением сложных продаж и прибыли. Тем не менее, есть некоторые запасы вина, которые смогли процветать и могут продолжать расти в 2020 году.
Вот посмотрите на самые эффективные отдельные запасы вина. Мы сравнили каждое из них со средним годовым доходом S & P Food & Beverage Select Index (SPSIFB) в размере 12, 14% в качестве ориентира.
Все данные действительны на 13 января 2020 года.
Ключевые вынос
- Хотя не многие винодельческие компании стали публичными, растущее число пьющих вино тысячелетних людей, которые достигают более высокого потенциала заработка, демонстрирует сильный потенциал роста для сектора. Среднее потребление вина на душу населения растет, даже когда потребление пива падает. Винные пьесы включают в себя крошечный Труетт-Херст, гигантский Diageo, диверсифицированные бренды Constellation и ингредиенты MGP.
Трует-Херст (THST)
- Рыночная капитализация: $ 5 млн. Производительность против SPSIFB: 15, 30%
Калифорнийский Truett-Hurst - крошечный производитель вин (с нано-кепкой), который обычно торгует с минимальными запасами. Компания производит вина среднего класса под торговой маркой TH на своих предприятиях в Хилдсбурге. Truett-Hurst также производит алкогольную продукцию под небольшим выбором альтернативных брендов.
Цена акций Truett-Hurst выросла в январе прошлого года, отчасти в результате решения компании выкупить акции по ликвидационным ценам, чтобы повысить стоимость для существующих акционеров. Этот шаг помог поставить Truett-Hurst в положение без долгов, что позволило компании накопить кучу денег. В марте она исключила себя из Nasdaq и теперь торгует на внебиржевом рынке, что может снизить затраты и еще больше увеличить прибыль.
Diageo (DEO)
- Рыночная капитализация: $ 99, 13 млрд. Производительность против SPSIFB: 22%
Diageo - одна из крупнейших в мире дистилляционных компаний. Основанная в 1886 году, лондонская компания является производителем многих самых популярных дистиллированных напитков, включая Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys и многих других. Хотя бизнес Diageo сосредоточен на дистиллированных спиртных напитках и пиве, компания также участвует в винодельческой промышленности, инвестируя в Moët Hennessy и других производителей. Ее продукция распространяется по всему миру, и компания умеет удовлетворить местные вкусы регионов. Согласно отчетам компании, руководство Diageo с оптимизмом смотрит, что скромный, но устойчивый рост будет продолжаться и в будущем.
Созвездие Брендов (STZ)
- Рыночная капитализация: $ 37, 67 млрд. Производительность против SPSIFB: 7, 82%
Constellation Brands - производитель пива, спирта и вин Роберта Мондави и других производителей. И это добавляет еще один рекреационный предмет потребления «грех» в свой репертуар: компания инвестировала около 4 миллиардов долларов в легального производителя каннабиса Canopy Growth Corp. (CGC).
В последние годы компания добилась хороших результатов, с начала года выручка выросла более чем на 20%.
MGP Ingredients (MGPI)
- Рыночная капитализация: $ 861, 57. Производительность против SPSIFB: 28, 43%.
Ингредиенты MGP технически вовсе не являются винным погребом; скорее это канзасская компания, специализирующаяся как на пищевых продуктах, так и на напитках, связанных с дистиллированной промышленностью. Компания также производит и распространяет различные спиртные напитки и другую алкогольную продукцию.
Хотя MGP в настоящее время не занимается виноделием, оно, тем не менее, заслуживает внимания: к началу 2020 года запасы выросли на 215% за пять лет. За пять лет роста цен на акции MGP Ingredients достигла совокупного дохода на акцию (EPS) на 19% в год.
Суть
Виноделие - это дорогостоящее и рискованное предприятие, и неудивительно, что инвестирование в запасы вина также чревато. Хотя в этой небольшой отрасли, несомненно, есть возможности для роста, инвесторам лучше всего проявлять осторожность.
