Что такое Дивиденд Аристократ?
Аристократ дивидендов - это компания, которая не только последовательно выплачивает дивиденды, но и постоянно увеличивает размер выплат акционерам.
Компания может считаться аристократом дивидендов, если она последовательно повышает свои дивиденды в течение как минимум 25 лет. Некоторые поклонники аристократов дивидендов ранжируют их в соответствии с дополнительными факторами, такими как размер компании и ликвидность.
Ключевые вынос
- Компания является аристократом дивидендов, если она увеличивает дивиденды, которые она выплачивает акционерам, по крайней мере, 25 лет подряд. Они, как правило, являются крупными, устоявшимися компаниями, которые больше не испытывают чрезмерного роста. Большинство из них устойчивы к рецессии, в стабильные времена получают стабильную прибыль и Плохо.
Понимание дивидендов аристократа
Компании, которые могут поддерживать высокую дивидендную доходность, относительно редки, а их бизнес обычно очень стабилен. У них, как правило, есть продукты, которые защищены от рецессии, что позволяет им продолжать получать прибыль и выплачивать дивиденды, даже когда другие компании борются.
В любое время число аристократов дивидендов часто составляет 100 или меньше. В 2019 году только 57 аристократов-дивидендов были включены в список 500 Standard & Poor's. Их можно найти во многих секторах, включая здравоохранение, розничную торговлю, нефтегазовую отрасль и строительство.
46 лет
Количество лет подряд, что Abbott Laboratories увеличивал свои дивиденды.
Начинающие компании и любители технологий редко предлагают дивиденды вообще. Их управленческие команды предпочитают реинвестировать любые доходы обратно в операционную деятельность, чтобы поддерживать рост выше среднего. Некоторые начинающие компании даже несут убытки и не имеют наличных для выплаты дивидендов.
Крупные, устоявшиеся компании с предсказуемой прибылью в целом лучше платят дивиденды. Многим не нравится супер-нормальный рост и постоянно растущий курс акций. Эти компании, как правило, выплачивают регулярные дивиденды в качестве альтернативного способа вознаграждения своих акционеров.
Примеры дивидендных аристократов
Аналитики могут по-разному оценивать дивидендных аристократов как инвестиции. Они включают рост цен акций этих компаний с течением времени, их устойчивость к спаду на фондовом рынке и их ожидания будущего процветания. Это означает, что среди аристократов-дивидендов постоянно меняется иерархия.
Например, Investor's Business Daily выделил список аристократов-дивидендов, чьи цены на акции превзошли общую прибыль на фондовом рынке с начала 2019 года по август 2019 года. Некоторые из этих компаний включали:
- Cintas (CTAS) S & P Global (SPGI) Авиационные продукты и химикаты (APD) Cincinnati Financial (CINF) Ecolab (ECL)
Между тем, Forbes выбрал своих лучших аристократов по дивидендам на 2019 год, исходя из своих ожиданий относительно общей будущей прибыли компаний. Некоторые из его выборов включали:
- AbbVie (ABBV) Альянс Walgreens Boots (WBA) AT & T (T) Caterpillar (CAT) Здоровье кардиналов (CAH)
Некоторые аристократы дивидендов являются выдающимися по любой мере. Например, Abbott Laboratories (ABT) объявляет дивиденды за 376 кварталов подряд с 1924 года и увеличивает выплату дивидендов в течение 46 лет подряд.
Два способа отслеживания эффективности этих акций включают в себя индекс S & P Dividend Aristocrats и индекс S & P High-Yield Dividend Aristocrats.
Выявление дивидендных аристократов и других компаний, выплачивающих дивиденды
В целом, у компаний есть дивидендная политика, которая подразделяется на три категории: стабильная дивидендная политика, постоянная дивидендная политика или остаточная дивидендная политика.
- Если у компании стабильная дивидендная политика, акционер может рассчитывать на стабильные и предсказуемые выплаты дивидендов каждый год, независимо от колебаний прибыли компании. Если у нее постоянная дивидендная политика, компания ежегодно выплачивает акционерам процент своей прибыли, таким образом, инвесторы испытывают полную волатильность доходов компании. Если она проводит остаточную дивидендную политику, компания выплачивает в виде дивидендов любые деньги, оставшиеся после того, как она позаботилась о своих капитальных затратах и оборотном капитале.
