Краткосрочный долг считается частью текущих обязательств компании и включается в расчет оборотного капитала. Краткосрочная задолженность должна быть погашена компанией в течение года. Поскольку оборотный капитал рассчитывается как оборотные активы компании, за вычетом текущих обязательств, краткосрочная задолженность уменьшает оборотный капитал.
Краткосрочный долг
Краткосрочный долг обычно заимствуется компанией для финансирования текущих операций, таких как покупка сырья, оплата продавцам и предоплата определенных расходов. Кроме того, иногда компания накапливает всю свою краткосрочную задолженность вместе с текущей частью долгосрочной задолженности, которые включены в текущие обязательства бухгалтерского баланса компании. Поэтому любая реклассификация долгосрочной задолженности в краткосрочную задолженность или займы любой компании в течение года уменьшает оборотный капитал.
Краткосрочные долговые соображения
Существуют определенные случаи, когда компания берет на себя краткосрочные долги, заимствуя у кредиторов, но своевременно пролонгирует баланс краткосрочной задолженности, когда это необходимо, путем повторного получения кредита на краткосрочной основе. В этом случае инвестор должен оценить, разумно ли предположить, что краткосрочный долг компании будет снова пролонгирован, и, следовательно, исключить этот долговой баланс из расчетов оборотного капитала.
Скорректированный оборотный капитал
В некоторых случаях инвесторы хотят учитывать только текущие активы и обязательства, которые относятся к операциям компании, и исключают любые текущие счета, связанные с финансовыми операциями компании, например краткосрочные займы. В этом случае краткосрочная задолженность не влияет на расчеты скорректированного оборотного капитала.
