Нефтяная и газовая промышленность включает в себя компании, занимающиеся разведкой, добычей, переработкой, транспортировкой и реализацией продуктов переработки нефти и газа. Запасы нефти могут включать в себя компании, торгуемые на бирже, которые занимаются разведкой, бурением и производством товаров, таких как ConocoPhillips (COP), которые предоставляют первому нефтяные услуги, оборудование и другие материалы, такие как Schlumberger Ltd. (SLB), компании среднего уровня, занимающиеся транспортировкой, хранением и переработкой нефти и газа, такие как Enbridge Inc. (ENB), а также нефтеперерабатывающие и нефтехимические компании, такие как Phillips 66 (PSX), и интегрированные нефтяные компании, такие как ExxonMobil Corp. (XOM)
Нефтегазовый сектор начал 2018 год с сильного роста, совпавшего с ростом цен на сырую нефть с 50 до 70 долларов за баррель. Поскольку к концу года стоимость нефти упала ниже 50 долларов за баррель, запасы пострадали, снова восстановившись в 2019 году наряду с более широким восстановлением рынка и скачком цен на нефть около 54 долларов за баррель. Ожидается, что в 2018 и 2019 годах нефтегазовая отрасль продемонстрирует значительный рост прибыли. Ожидания быстрого роста мирового спроса на энергию, особенно в Индии и Китае в течение следующих нескольких десятилетий, должны увеличить продажи для нефтегазовых компаний, хотя правительства по всему миру удваивают свои проекты в области возобновляемых источников энергии. По данным Deloitte, в 2018 году мировой спрос на нефть, вероятно, впервые превысит 100 млн баррелей в сутки, в то время как природный газ продолжает расширять свою долю на ключевых рынках. В то время как риски для поставок сохраняются в нескольких ключевых странах-экспортерах, включая Венесуэлу и Иран, мировая экономика сигнализирует о продолжающемся росте, а спрос на энергоносители растет на уровне выше среднего, риски снижения включают волатильность цен на сырьевые товары, тарифы, растущие темпы, экономическое и экономическое развитие. спад на рынке и более широкая неопределенность.
Ниже приведен обзор наиболее высокооплачиваемых акций нефтегазовых компаний по состоянию на февраль 2019 года, исходя из результатов деятельности сектора с начала года. Приведенный здесь список представлен в порядке годовой (с начала года) производительности, основанной на цене акций на конец периода, по состоянию на 31 декабря 2018 года, и цене закрытия на 6 февраля 2019 года. Результаты были сравнены с SPDR S & P 500. ETF (XOP) в разведке и добыче нефти и газа вырос на 13, 5% в 2019 году. В этот список входят компании с рыночным капиталом от 39, 2 до 909, 8 млн долларов. Низкие цены на энергоносители, о которых мы говорили ниже, пережили спад нефти, несмотря на колебания, и могут быть в состоянии продолжить восстановление, поскольку мировой спрос на нефть и газ увеличит доходы. Тем не менее, инвесторы должны быть осторожны в отношении этих так называемых «копеечных акций», учитывая, что они подвержены более значительным колебаниям цены акций и делают ставки более рискованными.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Рыночная капитализация: 70, 1 млн. Долларов
· Акции YTD: 76, 8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Рыночная капитализация: 39, 2 млн. Долларов
· Акции с начала года: 67, 4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Рыночная капитализация: $ 909, 8 млн.
· Акции YTD: 61, 6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Рыночная капитализация: 61, 7 млн. Долл. США
· Акции с начала года: 53, 7%
Torchlight Energy Resources
Torolight Energy Resources, расположенная в городе Плано, является быстроразвивающейся компанией по разведке и добыче нефти и газа (E & P), основной задачей которой является приобретение и разработка высокодоходных месторождений на внутреннем рынке. Компания с капиталом в 70 миллионов долларов в настоящее время владеет долями в Техасе, где их целями являются такие объекты, как Пермский бассейн и Eagle Ford Shale.
Акции Torchlight, несмотря на колоссальные 77% в 2019 году, упали на 10, 1% за 12 месяцев, что ниже, чем потери S & P 500 на 1, 9% за тот же период, когда нефтегазовый сектор в целом считается одним из худших показателей в 2018 году. Согласно докладу Уолл-стрит от 17 января, Torchlight, который еще не получил прибыли, увеличил свой долг с 7, 2 млн. Долл. США до 15 млн. Долл. США за последний год, в результате чего фирма получила 878 000 долл. США в виде денежных средств и краткосрочных инвестиций. С долгами, достигающими 76% капитала, Torchlight можно считать высоко заемным.
Учитывая его небольшую рыночную капитализацию и высокий коэффициент задолженности, инвесторы будут внимательно следить за балансом Torchlight, чтобы судить, сможет ли фирма пережить очередной спад на рынке. В случае резкого спада ликвидность может иссякнуть, из-за чего компаниям с высоким уровнем долга и убыткам будет трудно продолжать свою деятельность.
Санчес Энергия
Sanchez Energy - хьюстонская компания, специализирующаяся на разведке и добыче нефти в штате Техас, специализирующаяся на приобретении и разработке нетрадиционных ресурсов нефти и природного газа на побережье побережья Мексиканского залива США, в настоящее время сосредоточенная на горизонтальном освоении значительного ресурсного потенциала Eagle Ford Shale в США. Южный Техас, TMS в Миссисипи и Луизиане.
В последнее время компания столкнулась со значительной турбулентностью: ее акции упали более чем на 67% за три месяца и почти на 88% за 12 месяцев. Несмотря на то, что производство и продажи Sanchez значительно выросли после приобретения 2, 3 миллиарда долларов США Anadarko Petroleum Corp. (APC) на территории Eagle Ford в январе 2017 года, ее верхняя линия не справилась с обязательствами по выплате процентов и обязательствами перед привилегированными акционерами. Zack's Equity Research. По итогам трех кварталов фирма отчиталась в минусе и не оправдала ожиданий аналитиков. В прошлом месяце компания получила второе предупреждение об исключении из списков NYSE, поскольку рыночная капитализация компании была ниже 50 миллионов долларов в течение более 30 торговых дней подряд.
Санчес должен подготовить и представить на биржу план, который может поднять рыночную капитализацию на 50 миллионов долларов в течение 18 месяцев. Сообщается, что компания изучает стратегические варианты для укрепления своих финансовых показателей, поскольку она борется с отрицательными свободными денежными потоками и высоким бременем задолженности.
Weatherford International
Weatherford International - одна из крупнейших в мире транснациональных компаний по обслуживанию нефтяных месторождений, которая предоставляет инновационные решения, технологии и услуги для нефтегазовой отрасли.
В то время как акции Weatherford выросли почти на 62% с начала года, они снизились на 25, 4% за три месяца и снизились на 68, 5% за 12 месяцев. В самом последнем квартале Weatherford впервые за многие годы сообщила о положительных свободных денежных потоках, при этом операционный денежный поток составил 105 миллионов долларов. В конце четвертого квартала Weatherford имела чистую задолженность в размере 7, 39 млрд долларов.
Руководство предположило, что оно планирует использовать свободный денежный поток и выручку от продажи активов для улучшения своего баланса. Инвесторы будут продолжать искать признаки перемен в Weatherford после почти годового правления генерального директора Марка Макколлама. «Основываясь на проделанной нами работе по конкретным инициативам по трансформации, мы по-прежнему считаем, что сможем достичь нашей цели по увеличению показателя EBITDA на 1 млрд долларов к концу 2019 года», - заявил Макколлум.
Турбина Capstone
Capstone Turbine - производитель газотурбинных установок в Лос-Анджелесе, специализирующийся на микротурбинных установках, а также на системах когенерации с исцелением и охлаждением.
Акции Capstone выросли почти на 54% с начала года, что делает его единственной акцией в этом списке, которая не снижается в течение 12 месяцев, вместо этого на 5, 8% больше. В ноябре 2017 года фирма выполнила 6-месячный ускоренный проект по консолидации своей корпоративной штаб-квартиры и двух отдельных производственных площадок в одном объекте. Capstone заявляет, что в настоящее время «реализовала значительные улучшения в производительности и использовании производственных мощностей в своей работе в одну смену».
Продвигаясь вперед, производитель газовых турбин будет продолжать концентрироваться на затратах на обрезку, применяя эту стратегию для выбора участников в своей базе поставок. Компания планирует опубликовать результаты четвертого квартала 7 февраля, в которых аналитики в среднем ожидают ежеквартальный убыток в размере 0, 06 долл. На акцию при выручке 21, 3 млн. Долл., Что на 6, 3% ниже, чем в предыдущем году.
обзор
В целом, пока мировая экономика продолжает демонстрировать устойчивый рост, цены на нефть остаются стабильными, а спрос на энергоносители остается высоким, эти акции могут продолжать расти.
При этом важно отметить, что более высокий потенциал вознаграждения для этих акций пенни также идет с более высоким профилем риска. Из-за спекулятивного характера этих недорогих запасов нефти и газа инвесторам следует постоянно проявлять должную осмотрительность, учитывая, что величина их падения может быть серьезной в условиях резкого спада.
