Что такое ZZZZ Best?
ZZZZ Best, основанная Барри Минкоу, была компанией по чистке и восстановлению ковров, которая служила фронтом для схемы Понци. Компания стала публичной в декабре 1986 года и была быстро оценена в более чем 300 миллионов долларов. В течение семи месяцев после IPO ZZZZ Best обанкротился, а его активы были проданы с аукциона примерно за 64 000 долларов.
Ключевые вынос
- ZZZZ Best была компанией, созданной в качестве прикрытия для схемы Ponzi, основанной Барри Минкоу. Барри Минков участвовал в ряде преступных действий, включая страховые мошенничества и проверку кайтинга. Минков и Паджетт создали поддельную компанию Interstate Appraisal для обмана финансовых учреждения из миллионов. Минков был в конечном итоге приговорен к 25 годам тюремного заключения за мошенничество. После освобождения он снова был осужден за мошенничество и приговорен к пяти годам лишения свободы.
Понимание ZZZZ Best
В старшей школе Барри Минкоу создал ZZZZ Best в гараже своих родителей. Бизнес работал плохо, и 15-летний Минков часто был завален жалобами клиентов и запросами поставщиков на сбор. Чтобы создать иллюзию прибыльного бизнеса, Минкоу начал совершать преступные действия, такие как чек-кайтинг, кража, страховые мошенничества и мошенничество, чтобы финансировать операции и платить поставщикам.
В течение нескольких лет после создания ZZZZ Best Minkow открыла фиктивные страховые компании по восстановлению и оценке. Будучи активным, ZZZZ Best был в центре схемы кредитных карт с мошенническими платежами на сумму более 70 000 долларов США. Хотя Минков возложил вину на подрядчиков и служащих, он погасил все жертвы, за исключением одного: домохозяин обманул несколько сотен долларов.
Схема и крушение
Минков и его деловой партнер Том Пэджетт создали фиктивную компанию Interstate Appraisal Service, чтобы выманивать у банков и других кредитных учреждений миллионы долларов. Том Пэджетт, специалист по урегулированию страховых претензий, вступил в сговор с Минковым, чтобы подделать документы, которые кредитуют ZZZZ Best для реставрационных работ, и использовать Межгосударственные службы оценки в качестве источника для проверки претензий. Инвесторы и банкиры все чаще проявляют интерес к ZZZZ Best, основываясь на мошеннической финансовой отчетности, составленной фирмой Минкова.
В то время как схема Ponzi продолжалась, ZZZZ Best столкнулся с серьезными проблемами с денежными потоками. В качестве решения Minkow планировала приобрести KeyServ, авторизованное средство для чистки ковров Sears, за 25 миллионов долларов. По словам Минкоу, доходы от KeyServ обеспечат достаточный денежный поток, чтобы положить конец схеме Понци. До того, как сделка была закрыта, домохозяйка начала свою кампанию против ZZZZ Best, которая разоблачила бы больше, чем мошенничество, совершенное против нее.
LA Times рассказала о своей истории, которая привела к резкому падению цены акций ZZZZ Best. Кредиторы начали называть свои займы, и началось больше расследований, распутывая темную сеть Минкова обмана и мошенничества. В конце концов, правда о вымышленных компаниях была раскрыта, и схема Понци была раскрыта.
Как аудиторы были введены в заблуждение
Чтобы начать IPO, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует от фирмы составить проспект, который должен включать набор проверенных финансовых отчетов. Независимая бухгалтерская фирма Ernst & Whinney (ныне Ernst & Young) провела аудит финансовой отчетности ZZZZ Best, чтобы выяснить, не содержала ли финансовая отчетность существенных искажений. Предполагая, что независимая третья сторона предоставила документы, КПЕС использовал фальшивые оценочные документы для проведения аудита. Когда фирма CPA обратилась с просьбой посетить сайт по ремонту зданий, Минков и его партнеры арендовали здание и создали фиктивный сайт по работе с клиентами.
Минков после ZZZZ Best
В январе 1988 года большое число присяжных было предъявлено Минкову и 10 другим сотрудникам компании по обвинениям в рэкете, отмывании денег, мошенничестве с ценными бумагами, растрате, мошенничестве с использованием почты, банковском мошенничестве и уклонении от уплаты налогов. Кроме того, Минков также был обвинен в мошенничестве с кредитными картами и мошенничестве с использованием почты. Примерно через год Минков был признан виновным по всем пунктам обвинения, приговорен к 25 годам тюремного заключения и получил приказ выплатить более 26 миллионов долларов в виде реституции.
После досрочного освобождения в 1995 году он стал рукоположенным служителем и служил пастором церкви в Калифорнии. Минков неофициально исследовал и сообщил о других схемах Понци. От этого успеха он сформировал мошеннический Институт Обнаружения Мошенничества. В 2011 году его снова осудили за мошенничество и приговорили к пяти годам лишения свободы. Несколько лет спустя он был приговорен к лишению свободы на пять лет за мошенничество в своей церкви. Его баланс реституции увеличился в десять раз до 612 миллионов долларов.
