Инвестиции в страны с формирующейся рыночной экономикой, как правило, несут более высокую степень риска, чем активы в США. Риски, присущие многим диверсифицированным взаимным фондам на развивающихся рынках, включают риск развивающихся рынков, риск фондового рынка, страновой риск, региональный риск, валютный риск, политический риск и, в в некоторых случаях активный риск управления и индексация риска. Чтобы компенсировать высокую степень риска и волатильности, паевые инвестиционные фонды развивающихся рынков, как правило, предлагают более высокую потенциальную доходность в долгосрочной перспективе.
Диверсифицированные паевые инвестиционные фонды развивающихся рынков предоставляют инвесторам профессионально управляемые возможности для компаний, ведущих бизнес на быстроразвивающихся зарубежных рынках. Они инвестируют в основном в обыкновенные акции компаний со штаб-квартирой в таких странах, как Китай, Бразилия, Россия и Индия. Фонды могут также инвестировать в долговые ценные бумаги или облигации, выпущенные правительствами, государственными учреждениями и корпорациями, базирующимися в этих странах.
Ключевые вынос
- Развивающийся или развивающийся рынок - это экономика, которая развивается и имеет развивающиеся отрасли, которые взаимодействуют с глобальными рынками. Инвестиции в развивающиеся рынки обычно считаются более рискованными, чем инвестиции в развитые страны, такие как США и Европа. Взаимные фонды развивающихся рынков дают возможность участвовать в развивающихся странах, в то же время ограничивая некоторый риск за счет диверсификации. Американские фонды Новый Всемирный фонд Фонд класса А, Фонд фондовых индексов развивающихся стран, Фонд фондов развивающихся рынков Т. Роу Прайс и Фонд развивающихся стран Оппенгеймера - это фонды взаимных фондов развивающихся стран.. Долгосрочные инвесторы, ищущие возможности для роста, которые более склонны к риску, могут рассмотреть возможность инвестирования в фонды развивающихся рынков.
Следует отметить, что даже определение «экономики с формирующимся рынком» варьируется в зависимости от мировых событий. Несколько лет назад Египет и Турция были в центре внимания многих инвесторов на развивающихся рынках. Более поздние события, по крайней мере на данный момент, вытеснили эти страны из многих списков. Эти быстрые изменения могут говорить о необходимости профессионального воздействия на развивающиеся рынки, а также о допустимой степени риска, необходимой инвесторам на них.
Тем не менее, следующие паевые инвестиционные фонды распространяют свои инвестиции достаточно широко, чтобы они не могли быть полностью опустошены завтрашними новостями. Они не просто инвестируют напрямую в компании развивающихся рынков. Они также инвестируют в компании, которые ведут бизнес на развивающихся рынках.
Американские фонды Новый Всемирный фонд Фонд класса А
Американские фонды New World Fund Class A (NEWFX) стремятся обеспечить долгосрочное увеличение капитала, главным образом инвестируя в обыкновенные акции компаний, находящихся в странах с формирующимся рынком. NEWFX был выпущен 17 июня 1999 г. компанией American Funds Distributors, Inc. По состоянию на 6 января 2020 г. NEWFX имел чистые активы в размере 43 млрд. Долл. США и был рекомендован компанией Capital Research and Management Company. NEWFX взимает соотношение расходов 1, 00%.
В обычных обстоятельствах NEWFX инвестирует не менее 35% своих чистых активов в акционерные и долговые ценные бумаги эмитентов, в основном базирующихся в странах, которые советник фонда считает странами с формирующейся рыночной экономикой. По состоянию на январь 2020 года NEWFX выделяет 20, 7% своего портфеля США; 14, 1% в Китай; 10, 1% в Бразилию, 9, 2% в Индию, 5, 2% в Японию и 5, 3% во Францию. Информационные технологии имеют наибольший вес среди всех секторов, на которые приходится 19% портфеля, за которыми следуют финансовые, потребительские и медицинские акции.
С точки зрения современной теории портфеля, NEWFX подходит для инвесторов с высокой степенью риска и долгосрочным инвестиционным горизонтом, стремящимся получить доступ к акциям и облигациям в странах с развивающейся рыночной экономикой.
Фонд авангардных фондов развивающихся рынков
Фондовый индекс Vanguard Emerging Markets (VEIEX) был выпущен 4 мая 1994 года компанией Vanguard. Для инвестирования требуется минимум 3000 долларов. Как и большинство фондов Vanguard, VEIEX взимает низкий коэффициент расходов по отношению к среднему коэффициенту расходов диверсифицированных фондов развивающихся рынков, составляющий 0, 29%. Фонд управляется Vanguard Equity Investment Group и стремится предоставить инвестиционные результаты, соответствующие показателям FTSE Emerging Markets, его базовому индексу.
Для достижения своей инвестиционной цели VEIEX реализует стратегию индексации. В нормальных рыночных условиях фонд инвестирует около 95% своих чистых активов в обыкновенные акции компаний, входящих в индекс развивающихся рынков FTSE. Чистые активы VEIEX по состоянию на 6 января 2020 года составляли более 87 млрд. Долл. США. Фонд имеет большой вес в отношении Китая (35, 1%), Тайваня (14, 9%) и Индии (10, 7%). Его крупнейшими холдингами являются Alibaba, Tencent и Taiwan Semiconductor.
Фонд представляет собой высокорискованную инвестицию с высокой доходностью, которая лучше всего подходит для долгосрочных инвесторов с высокой степенью терпимости к риску, стремящихся получить доступ к обыкновенным акциям компаний, зарегистрированных в развивающихся странах. Кроме того, VEIEX подходит для инвесторов, которые стремятся диверсифицировать свои портфели.
T. Rowe Price Фонд акций развивающихся рынков
Выпущенный 31 марта 1995 года Фондовый фонд T. Rowe Price для развивающихся рынков (PRMSX) стремится обеспечить инвесторам долгосрочное повышение капитала путем инвестирования в недооцененные обыкновенные акции компаний, зарегистрированных в развивающихся странах. PRMSX рекомендован T. Rowe Price Associates, Inc. и ниже - T. Rowe Price International Ltd. Фонд взимает ежегодный коэффициент расходов в размере 1, 22%.
В нормальных рыночных условиях PRMSX инвестирует не менее 80% своих чистых активов в обыкновенные акции компаний развивающихся рынков. Фонд реализует стратегию роста и выбирает компании, основываясь на их возможностях обеспечения долгосрочного роста прибыли, денежных потоков и балансовой стоимости. По состоянию на 6 января 2020 года чистые активы PRMSX составляли 12, 4 миллиарда долларов.
PRMSX имеет большой вес в отношении Китая (25, 4%), Бразилии (12, 9%) и Южной Кореи (12, 4%). Несмотря на то, что фонд предлагает диверсифицированный доступ ко многим секторам, он в значительной степени ориентирован на обыкновенные акции компаний в секторах финансовых и информационных технологий, которые составляют более 50% его портфеля.
PRMSX лучше всего подходит для долгосрочных инвесторов с высокой степенью риска, стремящихся к росту, стремящихся получить доступ к недооцененным обыкновенным акциям компаний в развивающихся странах. Инвесторы могут рассмотреть PRMSX, если они хотят добавить диверсификацию в свои портфели, в то же время потенциально принося высокую прибыль в долгосрочной перспективе.
Оппенгеймер Фонд развития рынков Фонд класса А
Фонд Оппенгеймера для развивающихся рынков класса А (ODMAX) был выпущен 18 ноября 1996 года Фондом Оппенгеймера. По рекомендации фонда OFI Global Asset Management, Inc. и по рекомендации Oppenheimer Funds, Inc. Инвесторы должны вложить в этот портфель не менее 100 долларов США, а размер годового коэффициента чистых расходов составляет 1, 26%. В начале 2020 года фонд имел портфельные активы в размере 42, 5 млрд долларов.
Фонд в основном инвестирует в обыкновенные акции компаний в странах с развивающейся и развивающейся рыночной экономикой. Обычно он инвестирует не менее 80% своих чистых активов в долевые ценные бумаги компаний, осуществляющих деятельность на развивающихся рынках. Его менеджер стремится достичь своей инвестиционной цели путем инвестирования в обыкновенные акции развивающихся компаний, которые, как ожидается, будут расти более быстрыми темпами, чем мировой валовой внутренний продукт (ВВП).
15, 5 триллиона долларов
ВВП Китая делает его второй по величине экономикой в мире после США.
Акции из Китая составляют более 25% портфеля. Индия (10, 8%), Россия (9, 4%) и Мексика (7, 4%) являются следующими крупнейшими холдингами. Что касается секторов, то более половины портфеля инвестируется в дискреционные и финансовые имена потребителей.
Как и другие фонды развивающихся рынков, упомянутые здесь, фонд класса А Oppenheimer Developing Markets лучше всего подходит для растущих инвесторов с долгосрочными инвестиционными горизонтами, которые стремятся к увеличению капитала, инвестируя в портфель долевых ценных бумаг в странах с развивающейся и развивающейся экономикой.
