ОПРЕДЕЛЕНИЕ предела расходов
Лимит расходов - это лимит на операционные расходы, понесенные взаимным фондом. Лимит расходов выражается в процентах от средних чистых активов фонда и представляет собой ограничение сборов, которые может взимать акционер.
НАРУШЕНИЕ Предела Расхода
Лимиты расходов часто добровольно устанавливаются на фонд его управляющим. Добавление предела расходов может сделать фонд более привлекательным, потому что инвесторы полностью осведомлены о максимальном проценте, который может взиматься с них. При ограничении расходов сборы никогда не будут превышать указанный процент; однако фонд может взимать плату в соответствии с заявленным лимитом Фонды, в которых используется лимит расходов, называются ограниченными средствами, поскольку лимит ограничивает сборы, которые могут взиматься с акционеров.
Фондовые компании предоставляют подробную информацию об ограниченных уровнях расходов в своих проспектах. Как правило, ограниченные уровни расходов устанавливаются на определенный период. Чтобы обновить или пересмотреть ограниченный уровень расходов, фонд должен получить одобрение своего совета директоров. Фондовые компании могут добавлять, пересматривать или отменять ограничения расходов по своему усмотрению, но необходимо предоставить документацию и раскрытие информации. Ограниченные фонды и индексы придерживаются максимального уровня инвестиций на составляющую. Это может обеспечить более широкую дисперсию и удержать единый холдинг от чрезмерного влияния на результаты деятельности фонда. Изменения накладных расходов повлияют на годовую доходность фонда. Любое увеличение уровней ограничения расходов может привести к снижению доходности, а снижение поможет повысить производительность.
Пример ограниченных фондов
На рынке инвестирования существует ряд ограниченных фондов и ограниченных индексов. Standard & Poor's (S & P) управляет многими ограниченными индексами, которые можно использовать для оценки пассивных инвестиций. Ограниченные индексы от S & P включают следующее:
- S & P / TSX 60 CappedS & P / TSX Capped CompositeS & P / TSX Capped EnergyS & P Россия BMI CappedS & P Италия Большая и средняя крышка CapSS & P Вся Африка CappedDJCI Газовая и нефтяная крышка Компоненты & P GSCI Cap Компонент
Типы взаимных фондов
Управляющие взаимными фондами могут взимать различные сборы. Вообще говоря, сборы делятся на две большие категории: сборы за транзакции, уплачиваемые за вход в фонд (также называемые нагрузками), и текущие ежегодные сборы, которые вы платите, чтобы остаться инвестированными в фонд. Комиссия по ценным бумагам и биржам США, как правило, не ограничивает сборы, которые может взимать компания взаимного фонда. Единственным исключением является ограничение в 2% в большинстве случаев. Ассоциация регулирования финансовой отрасли ограничивает объем продаж до 8, 5%, а сборы 12B-1, используемые для оплаты расходов на маркетинг и распространение, - до 0, 75%.
