После падения более чем на 30% от своего пика в сентябре 2017 года акции Tesla Inc. (TSLA) снова начали расти. Акции электро-автопроизводителя выросли почти на 40% с начала апреля, в результате чего акции достигли уровня 11% от своего исторического максимума закрытия $ 385 18 сентября 2017 года. Теперь опционные трейдеры держат пари, что акции продолжают подорожать с акциями, доходящими примерно до 395 долларов, что на 15% выше его цены примерно в 343 доллара. (Более подробно см. Также: акции Tesla начинаются с 2018 года на территории медвежьего рынка .)
Короткие продавцы накапливаются в акциях, потому что компания борется с производственными проблемами для запуска своего нового четырехдверного электрического седана Model 3. Но этот короткий тезис таял, и теперь признаки указывают на ускорение темпов производства. Кроме того, компания также отметила, что сократит свою рабочую силу на 9%, чтобы стать более прибыльным.
Данные TSLA по YCharts
15% прибыли
Трейдеры опционов делают ставку, что акции Tesla растут примерно на 15% к истечению 18 января 2019 года, используя опционные коллы на $ 350. Количество колл-контрактов перевешивает количество пут-контрактов примерно на 1, 5: 1. В настоящее время существует 12 700 открытых колл-контрактов, примерно на 8 200 открытых пут. За последние несколько дней эти коллы стали активными.
Большая волатильность
Стратегия долгосрочных опционов предполагает высокую волатильность акций в течение следующих нескольких месяцев. Это предполагает увеличение или падение акций почти на 28%, в результате чего акции будут торговаться в диапазоне примерно от 252 до 447 долларов, то есть примерно в 200 долларов. Это потому, что стоимость покупки одного пута и одного колла на этой страйке составляет около 97 долларов. Не только это, но и уровень подразумеваемой волатильности исключительно высок - 45%, почти в пять раз выше, чем предполагаемая волатильность S & P 500, составляющая всего 13%.
Повышение оценок
Аналитики постепенно увеличивают свои доходы, и перспективы прибыли компании с середины мая являются еще одним бычьим индикатором. Кроме того, если производство модели 3 увеличивается, то, вероятно, это только подтолкнет эти оценки еще выше, в то же время потенциально устраняя потребность компании в увеличении капитала из-за высокого уровня притока денежных средств, что еще больше ослабит медвежий случай.
Оценки EPS TSLA для данных текущего финансового года по YCharts
Оптимизм никогда не угасает
В знак того, насколько оптимистичными могут стать инвесторы и трейдеры Tesla, некоторые трейдеры делают ставку на то, что к январскому сроку акции компании вырастут до более чем 600 долларов, при этом почти 16 500 контрактов на открытый колл по цене исполнения в 600 долларов - что выглядит как дикая ставка, (Более подробно см. Также: Элон Маск делает вещи хуже для Теслы? )
Как бы то ни было, никто не может отрицать, что история о быке и медведе продолжает оставаться одной из самых обсуждаемых тем на фондовом рынке.
