Что такое Safe Haven?
Безопасное убежище - это инвестиция, которая, как ожидается, сохранит или увеличит стоимость в периоды нестабильности на рынке. Инвесторы ищут надежные убежища, чтобы ограничить свою подверженность потерям в случае рыночных спадов. Однако то, что представляется безопасными инвестициями в один нисходящий рынок, может быть катастрофическим вложением в другой нисходящий рынок, и поэтому оценка инвестиций в безопасное убежище неодинакова, и инвесторы должны проявлять достаточную тщательную проверку.
Понимание безопасных убежищ
Инвестиции в безопасное убежище диверсифицируют портфель инвестора и выгодны во времена волатильности рынка. В большинстве случаев, когда рынок растет или падает, это происходит в течение короткого периода времени. Однако бывают случаи, например, во время экономического спада, когда спад на рынке затягивается. Когда рынок в смятении, рыночная стоимость большинства инвестиций резко падает.
Хотя такие системные события на рынке неизбежны, некоторые инвесторы стремятся приобрести активы-убежища, которые не связаны или отрицательно связаны с общим рынком в периоды бедствий. Хотя стоимость большинства активов падает, безопасные убежища либо сохраняют, либо увеличивают стоимость.
Ключевые вынос
- Инвестиции в безопасные районы обеспечивают защиту от рыночных спадов. В прошлом безопасные районы были определены как безопасные районы в качестве ценных убежищ. В другом периоде нестабильности рынка в другом периоде могут возникать различные реакции, поэтому нет последовательного безопасного рай, кроме разнообразия портфолио.
Примеры безопасных убежищ
Существует целый ряд инвестиционных ценных бумаг, которые считаются безопасными убежищами. Некоторые из них включают в себя:
- Золото: в течение многих лет золото считалось средством сохранения стоимости. Как физический товар, он не может быть напечатан как деньги, и на его стоимость не влияют решения по процентной ставке, принятые правительством. Поскольку золото исторически сохраняло свою ценность с течением времени, оно служит формой страхования от неблагоприятных экономических событий. Когда происходит неблагоприятное событие, которое продолжается некоторое время, инвесторы склонны вкладывать свои средства в золото, что повышает его цену из-за возросшего спроса. Кроме того, когда существует угроза инфляции, стоимость золота увеличивается, поскольку оно оценивается в долларах США. Другие товары, такие как серебро, медь, сахар, кукуруза и домашний скот, отрицательно связаны с акциями и облигациями и служат надежным убежищем для инвесторов. Казначейские векселя (ГКО): Эти долговые ценные бумаги обеспечены полной верой и кредитом правительства США и, следовательно, считаются безопасным убежищем даже в бурных экономических условиях. ГКО считаются безрисковыми, так как любой основной вложенный капитал погашается правительством по мере его погашения. Поэтому инвесторы, как правило, обращаются к этим ценным бумагам во времена предполагаемого экономического хаоса. Оборонительные акции: примеры защитных акций включают в себя компании коммунального обслуживания, здравоохранения, биотехнологии и производства потребительских товаров. Независимо от состояния рынка потребители по-прежнему собираются покупать продукты питания, товары для здоровья и основные товары для дома. Поэтому компании, работающие в оборонном секторе, обычно сохраняют свои значения в периоды неопределенности, поскольку инвесторы увеличивают спрос на эти акции. Денежные средства: возможно, денежные средства считаются единственным надежным убежищем в периоды спада на рынке. Тем не менее, наличные деньги не дают никакой реальной прибыли или дохода, и на них негативно влияет инфляция.
Валюты безопасного убежища
Некоторые валюты считаются безопасным убежищем по сравнению с другими. На волатильных рынках инвесторы и валютные трейдеры могут стремиться конвертировать денежные средства в эти валюты для защиты. Швейцарский франк считается валютой-убежищем. Принимая во внимание стабильность швейцарского правительства и его финансовой системы, швейцарский франк обычно сталкивается с сильным повышательным давлением, вызванным повышением внешнего спроса. В Швейцарии большая, безопасная и стабильная банковская индустрия, рынок капитала с низкой волатильностью, практически нет безработицы, высокий уровень жизни и положительные показатели торгового баланса. Независимость страны от Европейского Союза также делает ее несколько невосприимчивой к любым негативным политическим и экономическим событиям, происходящим в регионе. Между прочим, Швейцария также является налоговым убежищем для богатых, которые используют преимущества системы безопасности и анонимных банковских операций в стране, чтобы уклоняться от уплаты налогов и скрывать незаконно полученные средства.
В дополнение к швейцарскому франку - и в зависимости от конкретной задачи, стоящей перед рынком - евро, японская иена и доллар США также считаются безопасным убежищем. Зачастую доллар США является убежищем по умолчанию для компаний, сталкивающихся с неопределенностью в национальной валюте из-за того, что она является мировой резервной валютой и является деноминацией для многих международных деловых сделок.
Соображения при поиске безопасных убежищ
Перечисленные выше активы не гарантируют сохранение своей стоимости в периоды волатильности рынка. Кроме того, то, что составляет безопасное убежище, со временем меняется. Например, если весь экономический сектор работает плохо, а одна компания в этом секторе работает хорошо, его акции можно считать безопасным убежищем. Инвесторы должны проявлять должную осмотрительность при поиске инвестиций в безопасные районы, поскольку актив, который считается безопасным районом в период спада, не обязательно может быть хорошим вложением средств, когда фондовые рынки растут.
