Ценовые модели видны в идентифицируемых последовательностях ценовых баров, показанных в диаграммах технического анализа. Эти паттерны могут использоваться для изучения прошлых ценовых движений и прогнозирования будущих для конкретного торгового инструмента. Читатели уже должны быть знакомы с линиями тренда, продолжением ценовых моделей и разворотными ценовыми моделями. (Если это не так, ознакомьтесь с разделом Введение в технические модели ценового анализа .), Мы рассмотрим, как интерпретировать модели после их идентификации, и рассмотрим редкие, но мощные модели тройной вершины и тройного дна.
продолжительность
Продолжительность ценового паттерна является важным фактором при интерпретации паттерна и прогнозировании будущего движения цены. Ценовые шаблоны могут появляться в любой период графика, от быстрого 144-тикового графика до 60-минутных, дневных, недельных или годовых графиков. Однако значение шаблона часто напрямую связано с его размером и глубиной.
Паттерны, появляющиеся в течение более длительного периода времени, как правило, более надежны, причем более крупные движения возникают в результате выхода цены из паттерна. Следовательно, ожидается, что паттерн, который развивается на дневном графике, приведет к большему движению, чем тот же паттерн, который наблюдается на внутридневном графике, таком как одноминутный график. Аналогично, паттерн, который формируется на месячном графике, может привести к более существенному движению цены, чем тот же паттерн на дневном графике.
Ценовые модели появляются, когда инвесторы или трейдеры привыкли покупать и продавать на определенных уровнях, и поэтому цена колеблется между этими уровнями, создавая такие модели, как флаги, вымпелы и тому подобное. Когда цена, наконец, вырвется из ценовой модели, это может представлять значительное изменение настроения. Чем дольше продолжительность, тем сложнее покупателям придется подталкивать, чтобы пробиться выше зоны сопротивления (а продавцам сложнее придется подталкивать, чтобы пробиться ниже зоны поддержки), что приведет к более грозному движению, когда цена действительно пробьется в любом направлении., На рисунке 1 показана ценовая модель вымпела, которая сформировалась на недельном графике Alphabet Inc. (GOOG). Как только цена продолжила в установленном направлении, восходящее движение было существенным.
летучесть
Точно так же степень, в которой цена колеблется в рамках ценовой модели, может быть полезна для анализа обоснованности ценовой модели, а также для прогнозирования величины возможного прорыва цены. Волатильность - это измерение изменения цен во времени. Большие колебания цен указывают на повышенную волатильность, условие, которое можно интерпретировать как более активную битву между медведями, которые пытаются подтолкнуть цены вниз, и быками, которые пытаются подтолкнуть цены вверх. Паттерны, демонстрирующие большую степень волатильности, могут привести к более значительным движениям цены, как только цена вырвется из паттерна.
Большие колебания цен в рамках модели могут означать, что противоборствующие силы - быки и медведи - участвуют в серьезной битве, а не в легкой драке. Чем больше волатильность в ценовой модели, тем больше прогнозов строится, что ведет к более значительному, возможно, взрывному движению цены, когда цена нарушает уровень поддержки или сопротивления.
объем
Объем является еще одним соображением при интерпретации ценовых моделей. Объем означает количество единиц конкретного торгового инструмента, которые перешли от рук в течение указанного периода времени. Как правило, объем торгового инструмента отображается в виде гистограммы или серии вертикальных линий, появляющихся под ценовым графиком. Объем наиболее полезен при измерении относительно его недавнего прошлого. Изменения в объеме покупок и продаж, которые происходят, можно сравнить с недавней активностью и проанализировать: Любая объемная активность, которая отклоняется от нормы, может предполагать предстоящее изменение цены.
Если цена пробивается выше или ниже зоны сопротивления или поддержки, соответственно, и сопровождается внезапным увеличением интереса инвесторов и трейдеров, выраженным в объемах, результирующее движение с большей вероятностью будет значительным. Увеличение объема может подтвердить обоснованность прорыва цены. С другой стороны, прорыв без заметного увеличения громкости имеет гораздо больше шансов потерпеть неудачу, поскольку нет энтузиазма поддержать движение, особенно если движение идет вверх. (Для получения дополнительной информации см.: Как использовать объем для улучшения вашей торговли .)
Руководство по интерпретации паттернов
Три основных шага помогают техническим аналитикам интерпретировать ценовые модели:
- Определить: первый шаг в успешной интерпретации ценовых моделей заключается в определении действительных моделей в режиме реального времени. Шаблоны часто легко найти по историческим данным, но их становится сложнее выбрать во время их формирования. Трейдеры и инвесторы могут попрактиковаться в выявлении закономерностей на исторических данных, обращая пристальное внимание на метод, который используется для построения линий тренда. Линии тренда могут быть построены с использованием максимумов и минимумов, цен закрытия или другой точки данных в каждом ценовом баре. Оценить: как только шаблон идентифицирован, его можно оценить. Трейдеры и инвесторы могут учитывать продолжительность модели, сопровождающий ее объем и волатильность ценовых колебаний в рамках модели цены. Оценка их может дать лучшую картину относительно обоснованности ценовой модели. Прогноз: После того как модель была идентифицирована и оценена, трейдеры и инвесторы могут использовать эту информацию для формирования прогноза или для прогнозирования будущих ценовых движений. Естественно, ценовые модели не всегда взаимодействуют, и их идентификация не гарантирует, что какое-либо конкретное ценовое действие произойдет. Участники рынка, однако, могут быть в поисках действий, которые могут произойти, что позволяет им быстро реагировать на меняющиеся рыночные условия.
Тройные топы и низы
Тройные вершины и основания являются продолжением двойных вершин и оснований. Если двойные вершины и впадины напоминают «М» или «W», тройные вершины и впадины имеют сходство с курсивом «М» или «W»: три толчка вверх (в тройной вершине) или три толчка вниз (для тройное дно). Эти ценовые модели представляют многочисленные неудачные попытки прорвать область поддержки или сопротивления. В тройной вершине цена делает три попытки прорваться выше установленной области сопротивления, терпит неудачу и отступает. Тройное дно, напротив, возникает, когда цена делает три удара при пробитии уровня поддержки, терпит неудачу и отскакивает вверх.
Формирование тройной вершины является медвежьим паттерном, поскольку паттерн прерывает восходящий тренд и приводит к смене тренда в сторону снижения. Его формирование выглядит следующим образом:
- Цены движутся все выше и выше и в конечном итоге достигают уровня сопротивления, возвращаясь к области поддержки. Цена снова пытается проверить уровни сопротивления, терпит неудачу и возвращается к уровню поддержки. Цена снова пытается безуспешно пробить сопротивление, отступает и через уровень поддержки.
Это ценовое действие представляет собой дуэль между покупателями и продавцами; покупатели пытаются поднять цены выше, в то время как продавцы пытаются подтолкнуть цены ниже. Каждый тест сопротивления обычно сопровождается уменьшением объема, пока цена не упадет через уровень поддержки с повышенным участием и соответствующим объемом. Когда три попытки пробить установленный уровень сопротивления потерпели неудачу, покупатели, как правило, истощаются, продавцы вступают во владение, и цена падает, что приводит к изменению тренда.
Тройное дно, с другой стороны, имеет бычий характер, поскольку модель прерывает нисходящий тренд и приводит к изменению тренда в сторону повышения. Тройной нижний ценовой паттерн характеризуется тремя неудачными попытками протолкнуть цену через область поддержки. Каждая последующая попытка обычно сопровождается снижением объема, пока цена, наконец, не предпримет последнюю попытку оттолкнуться, проваливается и возвращается, чтобы пройти уровень сопротивления. Как и тройные вершины, эта модель свидетельствует о борьбе между покупателями и продавцами. В этом случае именно продавцы истощаются, уступая покупателям переломить сложившуюся тенденцию и одержать победу с восходящим трендом. На рисунке 2 показано тройное дно, которое когда-то развивалось на дневном графике акций McGraw Hill.
Тройная вершина или основание означает, что установленный тренд ослабевает, а другая сторона набирает силу. Оба представляют сдвиг в давлении: с тройной вершиной происходит смещение от покупателей к продавцам; тройное дно указывает на переход от продавцов к покупателям. Эти шаблоны обеспечивают визуальное представление о смене караула, если можно так выразиться, когда власть переключает руки.
Нижняя линия
Ценовые паттерны возникают в любой период графика, будь то на быстрых тиковых графиках, используемых скальперами, или на годовых графиках, используемых инвесторами. Каждая модель представляет собой борьбу между покупателями и продавцами, что приводит к продолжению преобладающей тенденции или ее изменению в зависимости от результата. Технические аналитики могут использовать ценовые модели, чтобы помочь оценить прошлую и текущую рыночную активность, и спрогнозировать будущее ценовое действие, чтобы принять торговые и инвестиционные решения. (Для дополнительного чтения, проверьте: Анализ Образцов Диаграммы .)
