Непоследовательная политика президента Дональда Трампа усложнила торговлю на рынках. Но есть исключение: он последовательн, когда дело доходит до самовосхваления, что является последовательностью, которую могут использовать краткосрочные трейдеры.
Давайте посмотрим на конкретный пример с первой недели июня:
Президент и его администрация ознакомлены с определенной информацией до ее публичного опубликования. В этом конкретном случае они имели доступ к данным о занятости.
В 8:30 утра по восточному поясному времени в первую пятницу каждого месяца Бюро статистики труда Министерства труда США публикует сводную информацию о ситуации с занятостью, известную как «Отчет о рабочих местах». Старшие члены администрации получают информацию о данных накануне вечером.
Как мы теперь знаем, Трамп наслаждается поддержкой своих мыслей в электронном виде - часто коленом. В пятницу в 7:21 он написал в Твиттере:
С нетерпением ждем рабочих номеров в 8:30 утра.- Дональд Дж. Трамп (@realDonaldTrump) 1 июня 2018 г.
На протяжении 17 месяцев пребывания в должности Трамп пользовался личным авторитетом за хорошие новости, как политические, так и экономические. Продолжая эту тенденцию, данные о занятости были впечатляющими. В мае уровень безработицы в США упал до 18-летнего минимума в 3, 8%, что лучше прогноза в 3, 9%. Работодатели добавили 223 000 несельскохозяйственных рабочих мест к своим платежным ведомостям. И заработная плата росла быстрее, чем ожидалось, признак того, что более узкий рынок труда побуждает работодателей платить работникам больше. Фактически, май ознаменовался 92-м месяцем роста занятости в США: рекордная полоса.
Превращаем твиты в действия
Когда Трамп похлопает себя по спине перед выпуском какого-либо экономического показателя, ожидайте, что цифры будут впечатляющими. Поэтому рассмотрите возможность принятия следующих рыночных стратегий на краткосрочной основе:
- Долго идёт доллар США. Когда экономика страны демонстрирует признаки укрепления, имеет смысл быть длинной валютой этой страны. В этой конкретной ситуации валюты, которые, вероятно, будут торговаться ниже по отношению к доллару США, как правило, являются «безопасными» валютами, такими как японская иена и швейцарский франк. В качестве альтернативы, вместо того, чтобы рисковать сложными торговыми операциями на форексе, используйте длинную позицию DXY, индекс, который является длинным долларом США против корзины из шести валют. Другой подход заключается в покупке Бычьего фонда Индекса Доллара США (UUP) Invesco DB или Бычьего Индекса Доллара США Bloomberg Древа Мудрости (USDU). Короткие акции по золоту и золотодобыче. Снижение спроса на качественные инвестиции также означает ослабление рынка золота. Альтернатива коротким фьючерсам на золото, требующая активного и надежного управления рисками, заключается в покупке Deutcshe Bank Gold Short ETN (DGZ) . Что касается акций, обратите внимание на ETF (DUST) Индекса золотодобывающих компаний Direxion Daily и индекс ETF (3Д) медвежьих акций Direxion Daily (JDST) (обратите внимание, что оба имеют левередж). Индекс S & P 500, индекс Nasdaq Composite, индекс Russell 2000 или их совокупность могут иметь смысл: как крупные, так и малые капиталы выигрывают от сильных рынков труда. Например, 1 июня фьючерсы на фондовые индексы резко выросли между твитом Трампа и звонком открытия. Наконец, продавайте облигации или идите по длинным ставкам. Лучшие показатели занятости переводятся на более высокие показатели. Рассмотрим индекс короткой высокой доходности ProShares (SJB), короткую 7-10-летнюю казначейскую облигацию ProShares (TBX), 10-летнюю биржевую облигацию медвежьих облигаций iPath США (DTYS) или ETN (TAPR) Barclays Inverse. Для медвежьих инвесторов рассмотрите краткосрочные продукты с фиксированным доходом, такие как Daily Treasury Bear 3X Shares (TMV).
Помните, однако, что хорошие новости могут быть плохими для рынков. Более высокие показатели занятости могут означать более агрессивный Федеральный резерв. Это будет стимулировать дополнительные повышения процентных ставок сверх ожидаемых. Но в данном конкретном случае рынок уже спровоцировал еще несколько повышений ставок в 2018 году, в то время как точечный график ФРС поддерживает устойчивый курс повышения ставок. (: Торговые переговоры Трампа обошлись рынку в 1 триллион долларов: JPM )
