Что такое анализ стиля?
Анализ стиля - это процесс определения типа инвестиционного поведения, которое инвестор или финансовый менеджер использует при принятии инвестиционных решений. Практически все инвесторы согласны с формой инвестиционной философии, и прежде чем инвестор сможет определить, подойдет ли менеджер для его или ее личных инвестиционных целей и предпочтений, необходимо провести тщательный анализ стиля управляющего деньгами.
Понимание анализа стиля
Существует практически неограниченное количество инвестиционных стилей; Тем не менее, некоторые из наиболее распространенных типов инвестиций классифицируются как инвестирование в рост, инвестирование в стоимость и активную торговлю. Некоторые управляющие деньгами меняют свои инвестиционные стили с течением времени, предпочитая использовать один подход, когда он работает хорошо, а затем переходить на другой, когда старый подход, кажется, теряет свой блеск.
Ключевые вынос
- Анализ стиля просто означает определение общей инвестиционной философии управляющего капиталом. Существует множество стилей и вариаций и комбинаций этих стилей для инвестирования, но некоторые из наиболее распространенных школ - это инвестирование в рост, инвестирование в стоимость и активная торговля. Возможно, инвестор будет более удовлетворен управляющий деньгами, который соответствует его или ее стилю, но есть преимущество диверсификации, когда некоторые фонды размещаются у управляющих деньгами, которые отличаются от вашего личного стиля.
Стиль инвестирования роста
Инвестирование в рост - это стиль и стратегия, ориентированная на рост капитала. Инвесторы, занимающиеся ростом, обычно инвестируют в акции или компании, чьи доходы, как ожидается, будут расти с темпами выше среднего по сравнению с отраслью или рынком в целом. Эти типы акций несут большой риск, потому что акционеры полагаются исключительно на успех компании для получения прибыли от своих инвестиций. Если рост компании будет неожиданно медленным, акционеры могут столкнуться с падением цен на акции. Стиль инвестирования в рост считается одним из наиболее агрессивных стилей инвестирования.
Стиль инвестирования
Ценные инвесторы часто ищут акции, которые имеют тенденцию торговаться по более низкой цене по сравнению с их фундаментальными показателями и в результате считаются недооцененными. Стоимость акций часто определяется как наличие черт, таких как низкое отношение цены к прибыли или высокая дивидендная доходность. Ценные инвесторы считают, что рынок реагирует на новости, хорошие или плохие, что приводит к колебаниям цен, которые не соответствуют долгосрочным показателям компании. Стиль стоимостных инвестиций позволяет использовать подход «купи и держи» с меньшим оборотом портфеля, что также может сэкономить деньги с точки зрения сборов.
Стиль активной торговли
Активная торговля, также известная как дневная торговля или торговля на колебаниях, считается высоко спекулятивным стилем торговли. Дневной трейдер покупает и продает ценные бумаги с намерением держать их в течение короткого периода времени, часто не более одного дня. Активные трейдеры надеются воспользоваться краткосрочными ценовыми движениями на высоколиквидных рынках, таких как акции, опционы и иностранная валюта. Большинство активных трейдеров используют кредитное плечо (заемный или заемный капитал) в попытке повысить потенциальную доходность своих позиций. Маржинальный счет позволяет вам занимать деньги у брокера по фиксированной процентной ставке для покупки ценных бумаг с ожиданием получения высокого уровня прибыли.
Использование анализа стилей для выбора Money Manager
Анализ стилей относительно прост, так как большинство финансовых менеджеров прямо говорят инвесторам, что они практикуют. Тем не менее, в последние годы всегда стоит взглянуть на послужной список финансового менеджера, чтобы убедиться, что он практикует то, что проповедует. Например, видение фонда стоимости с большим оборотом предполагает, что управляющий деньгами не так предан своему выбору ценности, как вы ожидаете. Как правило, инвесторы должны использовать анализ стилей, чтобы найти управляющего деньгами, который соответствует их допустимой степени риска. Тем не менее, есть аргумент в пользу того, что некоторые фонды должны размещаться у менеджеров, чей стиль отличается от вашего личного стиля, поскольку они, вероятно, диверсифицируют ваши активы таким образом, чтобы это было выгодно для вашего общего портфеля.
