Основные движения
Несмотря на то, что Уолл-стрит, похоже, в значительной степени игнорирует озабоченность по поводу торговых тарифов и риторики между США и Китаем о торговой войне, не все секторы остались невредимыми.
Сектор материалов пострадал особенно сильно. Тарифы, которые уже были введены между Соединенными Штатами и Китаем, сократили торговлю между этими двумя экономическими гигантами. Кроме того, трейдеры обеспокоены возможностью замедления мировой экономики. Оба фактора тормозят производителей сырья, поскольку спрос на товары снизился, особенно в Китае, который исторически был огромным потребителем.
Вы можете увидеть это снижение производительности сектора материалов в течение 2019 года по сравнению с любым другим сектором на рынке. Я использовал биржевые фонды (ETFs) сектора SPDR, чтобы проиллюстрировать это на графике ниже.
Индекс SPDR ETF (XLB) в выбранном секторе материалов вырос в этом году всего на 5, 85%, тогда как индекс SPDR ETF (XLI) в промышленном секторе вырос на впечатляющие 15, 37%. Следите за тем, чтобы эта тенденция отставания сохранялась, поскольку администрация Трампа продолжает вести переговоры со своими китайскими коллегами.
S & P 500
S & P 500 взял паузу от закрытия на новых максимумах сегодня, но все еще показывает признаки силы, поскольку индикатор стохастика остается твердо на территории перекупленности.
Новые трейдеры часто делают ошибку, полагая, что, увидев колеблющийся индикатор, такой как стохастик, в позиции перекупленности - а это когда стохастик поднимается выше 80 - это означает, что индекс поднялся настолько высоко, насколько мог, и готов к повернись. Однако колеблющиеся индикаторы могут оставаться перекупленными в течение продолжительных периодов времени.
Например, это признак силы для тренда, когда стохастик консолидируется выше 80. Только когда стохастик падает ниже 80 после того, как был выше этого уровня, трейдеры могут начать беспокоиться об изменении импульса.
Зная это, я не удивлюсь тому, что S & P 500 продолжит дрейфовать на следующей неделе - даже если в пятницу рынок действительно испытывает небольшую фиксацию прибыли в преддверии длинных трехдневных выходных.
:
Японские акции достигли новых относительных минимумов
Citrix Systems готова к выходу
Стохастик: точный индикатор покупки и продажи
Индикаторы риска - рыночная ширина
Индикаторы ширины рынка представлены в разных форматах. Некоторые дают краткосрочные перспективы, в то время как другие дают долгосрочные перспективы, но все они дают представление о здоровье рынка в целом.
Один из моих любимых индикаторов широты рынка - акции S & P 500 выше 200-дневной простой скользящей средней. Название индикатора говорит само за себя - оно показывает процент акций в S & P 500, которые торгуются выше или на своих соответствующих 200-дневных простых скользящих средних (SMA). Мне нравится этот показатель по разным причинам.
Во-первых, в индикаторе нет двусмысленности. Акция или торгуется выше 200-дневной SMA.
Во-вторых, это обеспечивает долгосрочный прогноз тренда. SMA на 200 дней является отраслевым стандартом для оценки долгосрочной динамики акций. Как правило, когда акция торгуется выше 200-дневной SMA, это указывает на то, что акция имеет долгосрочный бычий импульс. И наоборот, когда акция торгуется ниже 200-дневной SMA, это указывает на то, что акция переживает долгосрочный медвежий импульс. Сосредоточение внимания на долгосрочной тенденции помогает устранить много шума, который ежедневно бомбардирует рынок.
В-третьих, индикатор смотрит на широкий спектр акций. Охватывая весь S & P 500, он дает вам представление о каждом секторе фондового рынка, а не фокусируется на одном или двух секторах.
Так что же происходит с акциями S & P 500 выше 200-дневного индикатора Simple Moving Average прямо сейчас? Индикатор на этой неделе превысил 50% впервые с октября 2018 года. Это большая новость, поскольку она показывает, что как минимум половина компонентов S & P 500 набирает достаточно бычьего импульса во время этого восстановления, чтобы отодвинуть их выше 200-дневных SMA.
Если вы сравните это с плачевным положением дел в канун Рождества 2018 года, когда менее 10% компонентов S & P 500 торговались выше 200-дневных SMA, вы сможете оценить, насколько драматичным был этот бычий поворот.
Конечно, важно помнить, что 200-дневные SMA для этих акций, вероятно, упали до гораздо более низких уровней, чем они были в течение сентября 2018 года, когда S & P 500 достиг своего исторического максимума, но видя это подтверждение возобновленного, широкого бычий энтузиазм на Уолл-стрит является хорошим показателем того, что рынок в целом здоров. Нам не нужно беспокоиться о том, что индекс растет только благодаря нескольким ключевым компонентам, в то время как остальные акции ослабевают.
:
Как использовать скользящее среднее для покупки акций
Инвесторы в области технологий должны готовиться к «торговле болью» в 2019 году
Быки растоптали медведей, так как в 2019 году их доходность выросла на 20%
Итог: сильный, но реалистичный
В то время как фондовый рынок продолжает демонстрировать многочисленные признаки силы, Уолл-стрит также указывает на реалистичные ожидания на будущее. Это здоровый знак для рынка. Энтузиазм хорош, но слишком большой энтузиазм может напугать трейдеров и слишком быстро сжечь любое имеющееся бычье топливо.
