Во вторник индекс Russell 2000 достиг двухмесячного минимума и сигнализирует о предупреждении на широком рынке. Аналитики истолковали снижение как смещение внутренних проблем в ответ на новое североамериканское торговое соглашение, но эти новости должны были иметь в целом положительный эффект. Рост доллара США усугубил эту путаницу, потому что сильный доллар должен также подкрепить интерес к покупкам с небольшой капитализацией.
Сезонность предлагает наиболее логичное объяснение: данные за 20 лет, собранные исследовательской фирмой EquityClock.com, показывают, что доходность Russell 2000, как правило, резко падает в период с середины сентября до середины октября в преддверии исключительно сильного ценового движения, которое продолжается до конца года. Наблюдательные игроки рынка могут использовать эту противоположную статистику в качестве инструмента входа в торговлю, ища промежуточный минимум в ближайшие одну или две недели.
Долгосрочный график IWM (2007 - 2018)
Индексный фонд iShares Russell 2000 ETF (IWM) достиг максимума в середине 80-х годов в 2007 году и распродался до середины 30-х годов во время экономического краха 2008 года. Во втором квартале 2011 года он совершил круговое движение к предыдущему максимуму и превратился в боковой паттерн, который вырезал ручку многолетнего кубка и паттерн прорыва ручки. Фонд преодолел сопротивление в 2013 году, подняв сильный восходящий тренд, который в апреле 2014 года превысил 120 долларов.
Прорыв 2015 года не вызвал интереса покупателей, прибавив девять пунктов, прежде чем развернуться в нисходящем тренде, который достиг двухлетнего минимума на минимуме $ 90 в первом квартале 2016 года. Последующая волна восстановления вспыхнула выше предыдущего максимума. после президентских выборов, но сразу же остановился на линии тренда роста (красная линия), восходящей к 2014 году. В октябре 2017 года он, наконец, преодолел этот барьер и продолжил демонстрировать рост до рекордного максимума августа 2018 года - $ 173, 39. Этот пик отметил третий максимум на восходящей линии тренда (черная линия), начиная с 2011 года.
Поддержка красной линии тренда в средних и верхних $ 150 должна снизить давление продаж, но текущее снижение может не достичь этого минимума в ближайшие недели, учитывая предстоящую положительную сезонность. Между тем, месячный осциллятор стохастика перешел в цикл продаж в сентябре 2018 года, но сложная индикаторная модель с 2016 года демонстрирует необычную поддержку на синей линии нижних минимумов. Вероятно, он не достигнет этой линии до 2019 года, даже если давление продаж продолжится в четвертом квартале. (Подробнее см.: IWM против VTWO: сравнение американских ETF с малой капитализацией .)
Краткосрочный график IWM (2017 - 2018)
Индикатор балансового объема (OBV) практически не изменился с момента своего максимума в июне 2018 года и по-прежнему удерживает четырехмесячный диапазон. Это указывает на небольшой страх в нынешнем спаде, предполагая, что фонд быстро достигнет торгуемого минимума. Тем не менее, это может быстро измениться, если падение охватит 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), которая имеет заслуженную репутацию генератора волатильности и механизма вытеснения рынка.
Ценовое действие сломало трехмесячный восходящий канал во вторник, подтвердив 50-дневный пробой EMA и сопротивление между $ 167 и $ 169. Первый отскок к этому уровню подаст сигнал на продажу, а толчок к покупке выше $ 170 восстановит бычий технический прогноз. С другой стороны, откат Фибоначчи 0, 382 Фибоначчи, начавшийся в августе 2017 года, должен предложить поддержку около 160 долларов, усиленную майским прорывом и 200-дневной EMA. Эта ценовая зона выглядит как идеальное место для построения промежуточных и долгосрочных позиций.
Суть
Рассел 2000 и маленькие кепки распродаются, но могут быстро найти свои минимумы и взлететь к концу года. Начало сезона прибыли в третьем квартале может послужить катализатором для этого перелома. (Для дополнительного чтения, проверьте: 3 пропущенных маленьких заглавных буквы для быстрорастущего портфеля .)
